Математика выгоды: почему гасить старую ипотеку в 2026 году — большая ошибка

Финансист раскрыл, когда невыгодно гасить ипотеку раньше срока

Вопрос о досрочном погашении ипотеки волнует многих заемщиков, особенно в конце года, когда появляются премии или накопления. Однако универсального ответа здесь нет: то, что будет разумным решением для одного, станет финансовой ошибкой для другого. Финансист и бизнес-эксперт Дмитрий Трепольский в беседе с «Газетой.ру» объяснил, что правильная стратегия зависит исключительно от процентной ставки по кредиту и текущей ситуации на рынке. По его словам, в 2026 году владельцы старых льготных ипотек могут оказаться в уникальной ситуации, когда банк фактически платит им за то, что они не спешат закрывать долг.

Вопрос досрочного погашения ипотеки в 2026 году — это чистая математика, зависящая от времени, когда вы оформляли кредит.

Эксперт четко разделил заемщиков на две категории. К первой относятся те, кто получил ипотеку в 2020–2023 годах под низкие ставки в 7–9% годовых, часто в рамках государственных льготных программ. Для них досрочное погашение в начале 2026 года, по мнению Трепольского, является невыгодным шагом. Причина кроется в том, что прогнозируемые ставки по банковским депозитам останутся на высоком уровне — около 13–15% годовых. Эта оценка согласуется с текущими данными финансового рынка: ключевая ставка Банка России, хотя и начала снижаться с пиковых значений, остается высокой, что поддерживает доходность по безрисковым инструментам, таким как облигации федерального займа.

Простой расчет наглядно демонстрирует эту разницу. Если направить 1 миллион рублей на досрочное погашение ипотеки под 8%, годовая экономия на процентах составит около 80 тысяч рублей. Однако если эти же средства разместить на депозите под 15%, годовой доход будет равен примерно 150 тысячам рублей. Таким образом, чистая выгода от того, чтобы не гасить кредит, а инвестировать свободные деньги, может достигать 70 тысяч рублей с каждого миллиона. В этом и заключается суть утверждения эксперта о том, что «банк платит заемщику» — доходность от вклада существенно перекрывает расходы на обслуживание дешевого кредита.

Совершенно противоположная стратегия рекомендуется тем, кто взял ипотеку в 2024 или 2025 годах, когда ставки взлетели до 18-20% и выше. В этом случае, как подчеркивает Дмитрий Трепольский, все свободные средства нужно максимально быстро направлять на уменьшение тела долга. Логика проста: на российском рынке сегодня практически не найти надежных финансовых инструментов, которые могли бы обеспечить доходность, превышающую 20% годовых. Попытка инвестировать, а не гасить такой дорогой кредит, с высокой вероятностью приведет к убыткам.

Для тех, кто взял ипотеку в 2024 или 2025 годах под 18% и выше, ситуация иная. Здесь стратегия однозначна: все свободные средства следует сразу направлять на досрочное погашение.

Эксперт резюмирует, что владельцам дешевых ипотек в текущих условиях выгоднее накапливать капитал, пользуясь высокими ставками по вкладам. Тем же, кто оказался в договоре с высокой процентной ставкой, стоит сосредоточиться на максимально быстром избавлении от долгового бремени. Это базовое правило, которое позволяет принимать взвешенное финансовое решение, основанное не на эмоциях, а на простой арифметике доходов и расходов.