Топливный кризис в США сыграл в пользу нефти и рубля
Антироссийские санкции западных стран поддерживают нефть и рубль и бьют долларом по золоту. Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня» оценили последние изменения на мировых рынках.
Торги по нефти вчера, 17 мая 2022 года, завершились снижением в пределах 1%: сырье доходило до отметки в 115,50 доллара за баррель (максимум за последние недели), но прекратило торговаться в районе 112,50 доллара за баррель.
Утром наблюдался повышающий тренд – до 113 долларов за баррель, и в целом на рынке позитивный настрой, связанный с тем, что в Шанхае уже два дня нет новых случаев COVID-19, это приближает снятие локдауна в экономическом флагмане КНР.
Нормальная жизнь в Шанхае может быть скоро восстановлена, а вместе с ней и суммарный объем потребления в китайской экономике.
Попытки ЕС ввести нефтяное эмбарго против РФ положительно влияют на рынок, пусть Венгрия и блокирует это решение. От лица ЕС вчера высказались американцы и анонсировали возможное введение европейских пошлин на российскую нефть.
Формальной целью пошлин обозначено создание невыгодных условий для РФ, но нагрузка ляжет на потребителей в ЕС, которым придется больше платить за сырье.
Пошлины не сработают, однако политика США нацелена на прекращение торгово-экономического взаимодействия России и ЕС, для чего был создан кризис на Украине и началась санкционная война. Рынок же воспринял анонс как шаг к снижению предложения нефти.
ОПЕК+ привела статистику за апрель 2022 года: добыча в странах соглашения на 2,6 млн баррелей меньше установленного уровня из-за проблем с мощностями.
Она подтверждает ограниченность запасов нефти на мировом рынке и невозможность ускоренного увеличения поставок сырья. Это создает дефицит предложения нефти, что выгодно для тех же саудитов.
В США стартует автомобильный сезон, в связи с этим будет увеличиваться потребление бензина, запасы которого в американской экономике в 2022 году снизились на 3% и находятся ниже средних значений за последние пять лет.
Опубликованы данные Американского института нефти: запасы сырья в США уменьшились на 2,45 млн баррелей, хотя ожидался прирост на 1,5 млн баррелей, запасы бензина выросли на 5,1 млн баррелей, а объемы дистиллятов подросли на 1,9 млн баррелей.
США для смягчения ситуации используют собственные запасы и начали переговорный процесс с Венесуэлой. Белый дом дал разрешение компании Chevron на сделки с Каракасом, но вряд ли это приведет к результату.
Американцы тратят нефтяные резервы в ситуации, когда цены на бензин бьют рекорды.
Нефть остается в диапазоне от 100 до 120 долларов за баррель, полагают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.
Доллар бьет по золоту
Золото 17 мая 2022 года снизилось на торгах: желтый металл поднимался до 1836 долларов за тройскую унцию, но затем опустился до 1814 долларов.
Ситуативно в пользу золота сыграла долларовая коррекция: индекс DXY снизился со 105 пунктов (двадцатилетний максимум) до 103,3 пункта, но к вечеру снова пошел в рост вместе с доходностью десятилетних американских гособлигаций (3%).
В США вышла статистика розничных продаж: в апреле рост составил 0,9%, что совпало с ожиданиями аналитиков. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что регулятор продолжит борьбу с инфляцией в американской экономике.
ФРС будет делать для этого все необходимое, включая повышение ставки. Инфляция объявлена Пауэлом главной угрозой для США, и это больно бьет по золоту.
Информационный фон для желтого металла негативный: укрепление доллара ослабит золото, хотя риск глобальной инфляции должен усиливать его позиции. Здесь важны новые данные по инфляции в еврозоне, которые скоро опубликуют.
Доллар продолжил рост, а золото оказалось под давлением, но желтый металл сохраняет диапазон от 1770 до 1870 долларов за тройскую унцию, считают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.
Рубль демонстрирует стабильность
Рубль завершил торговую сессию без больших изменений в районе 63,50 единицы за доллар.
Российская валюта остается во власти ограничений ЦБ: экспортеры продолжают продавать 80% валютной выручки, которая исправно поступает в страну.
Объемы поставок из России снизились, но это компенсируют высокие цены на энергоресурсы, а страны ЕС постепенно переходят на оплату газа через схему «Газпромбанка».
Серьезным фактором в пользу рубля является продолжающийся налоговый период.
Скорректировать рублевый курс могут смягчения ЦБ ограничений для физлиц – теперь за границу можно отправлять валюту на сумму в 50 тысяч долларов в месяц – и информация о возможной блокировке российских выплат по госдолгу.
Данный шаг минфина США может вызвать в РФ технический дефолт, но пока это заявления СМИ. Все здесь может быть переиграно, существует пример шестого пакета антироссийских санкций ЕС, который европейцы не собираются согласовывать.
Опубликованы новые австралийские рестрикции, но они касаются физических лиц.
Важной вехой для рубля станет публикация данных по экономике РФ за первый квартал 2022 года. Пока базой для российской валюты остается отметка в 60 единиц за доллар, а в случае введения послаблений ЦБ она переместится к 70 единицам, утверждают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.
* Информация является мнением редакции, а не служит рекомендацией к совершению операций на финансовом рынке.
Дмитрий Сикорский
рубль
золото
нефть
антироссийские санкции
российская экономика
внешняя политика США
нефтяной рынок
американская экономика
макроэкономика
политика ЦБ