Рубль окажется под давлением из-за старта операций с нерезидентами на Мосбирже

ФБА «Экономика сегодня»

Рубль торгуется стабильно, но, как полагают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня», со следующей недели российскую валюту ждут колебания курса. На него повлияет содержание заявлений Минфина о новом правиле использования средств ФНБ и старте торгов с нерезидентами из дружественных стран.

Цены на углеводороды по итогам среды, 10 августа, закрылись незначительным ростом — всего на полпроцента, но этому предшествовали изменения в течение дня. Нефть корректировалась с отметки 96,5 доллара за баррель до уровня 94 доллара, однако цены ближе к вечеру стабилизировались и смогли восстановиться.

Давление на нефть в течение дня оказывали новости о прокачке ресурса по трубопроводу «Дружба» через Украину в Венгрию, Словакию и Чехию. Ранее подачу нефти приостановили из-за накладки с оплатой транзита, но позже проблему удалось решить.

pxhere.com

На стоимость черного золота также оказали существенное влияние и свежие данные по запасам нефти от минэнерго США: по итогам прошлой недели запасы повысились на 5,5 млн баррелей, это существенно выше прогноза увеличения на 73 тыс. баррелей.

Жители США активно покупают нефтепродукты, об этом свидетельствуют данные по запасам бензина — резервы снизились на 5 млн баррелей, ранее прогнозировалось, что объем запасов уменьшится всего на 730 тыс. баррелей. При этом в США увеличиваются запасы дистиллята, они подросли на 2,2 млн баррелей, добыча выросла на 100 тыс. баррелей в сутки, до отметки в 12,2 млн баррелей. Эксперты объясняют повышенный спрос на бензин сезонным фактором. Помимо этого, растет и экспорт бензина из США, он составил 1,13 млн баррелей в сутки, это максимальное значение с конца 2018 года, которое связано с увеличением отгрузок в Европу.

Спрос на бензин в самих Штатах составил 9,12 млн баррелей в сутки, он подрос по сравнению с прошлой неделей, при этом цифра значительно меньше прошлогоднего показателя — разница составляет 6%.

Еще один фактор, оказывающий влияние на мировой рынок — продажа США нефти из стратегических запасов для снижения стоимости углеводородов. На данный момент из резерва продано 5,3 млн баррелей, и теперь запасы составляют 464,6 млн баррелей, что является минимальным уровнем с 1985 года. США продолжат продавать нефть из запасов вплоть до октября.

Цены на нефть накануне активно поддерживали данные по инфляции в США: по итогам июля она составила 8,5%, это ниже прогноза в 8,7%. Замедление инфляции оказало давление на доллар, а участники рынка ожидают, что ФРС не будет существенно повышать ставку, ведь риски рецессии в США снизились. Сегодня в центре внимания — отчеты ОПЕК и Международного аналитического агентства по рынку нефти.

Все эти факторы в сумме влияют на нефтяной спрос, он остается стабильно высоким, цена на черное золото не выходит за пределы диапазона 90–100 долларов за баррель, считают эксперты ФБА «Экономика сегодня»*.

pxhere.com

Золото по итогам вчерашнего дня укреплялось с отметки 1790 до 1808 долларов за тройскую унцию, позже цена на драгметалл опустилась до отметки 1787 долларов. Цены на желтый металл корректировались на данных по инфляции в США — после того как ушли опасения рецессии, курс драгметалла укрепился.

Участники рынка ожидали, что ФРС на следующем заседании в сентябре поднимет ставку на 75 базисных пунктов, теперь прогнозы сводятся к уровню в 50 базисных пунктов, это поддержало золото и оказало давление на индекс доллара. Индекс доллара DXY накануне обновил годовой минимум, опустившись с отметки 106,2 пункта до 104 пунктов.

Доходность десятилетних американских гособлигаций остается в районе отметки 2,8%.

Это коррелирует с падением цен на нефть, ведь золото ранее получало поддержку на фоне прогнозов о рецессии в США. После обнародования сведений по рынку труда на прошлой неделе и оптимистичных данных по инфляции золото как страховочный инструмент стало менее привлекательным на рынке. Это дало результат в виде корректировки курса драгметалла, который, по информации аналитиков издания*, пока остается в диапазоне 1780–1870 долларов за тройскую унцию.

По мнению экспертов, сегодня в центре внимания будут данные по индексу цен производителей и производственная инфляция.

pxhere.com

Рубль пока остается в рамках узкого ценового коридора и торгуется весьма уверенно в районе районе отметки 60–61 единица за доллар. На сегодняшний день нет опасений серьезных изменений курса, на укрепление рубля влияют новости о возобновлении прокачки нефти по трубопроводу «Дружба». Транзит нефти в Венгрию и Словакию означает появление потока экспортной выручки, это поддерживает российскую национальную валюту. Добавляют уверенности курсу рубля и свежие данные об инфляции в России, по итогам июля она составила 15,1% против прогноза в 15,3%. Замедление инфляции даст возможность ЦБ РФ пойти на снижение ключевой ставки.

Курс рубля существенно зависит от предстоящих заявлений Минфина: ведомство ранее получило запрос на увеличение расходов бюджета на 5 трлн рублей ежегодно в течение последующих пяти лет. Глава Минфина анонсировал, что эти дополнительные расходы будут покрываться за счет средств ФНБ. Пока не сформировано новое бюджетное правило использования средств фонда, оно в разработке, и его ждут участники рынка. Обнародование правила может серьезно повлиять на курс рубля.

Накануне стало известно, что Мосбиржа с 15 августа допустит нерезидентов из дружественных стран на сектор рынка облигаций. Они могут начать продавать облигации российских эмитентов, конвертируя их в валюту, опасаясь санкций. Это может оказать давление на рубль на следующей неделе.

Пока рубль остается в диапазоне от 55 до 65 единиц за доллар, считают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня».*

* Информация является мнением редакции, а не служит рекомендацией к совершению операций на финансовом рынке.