Нефть и золото находятся под огнем инфляционных проблем в США

Нефть и золото находятся под давлением американских проблем с инфляцией, отмечают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня». ФРС будет вынуждена повысить ключевую ставку, что больно ударит по мировой экономике.

Нефть балансирует выше 90 долларов за баррель

Цены на нефть 13 сентября 2022 года снизились на 1% – до 93 долларов за баррель.

Основной негатив на рынок принесли данные по инфляции в США – по итогам августа она составила 8,3%, что выше прогнозов аналитиков.

Теперь участники рынка убеждены, что ФРС продолжит повышение ставки. Все надежды на мягкие действия регулятора на заседании 21 сентября улетучились.

Базовым прогнозом является повышение ставки ФРС на 75 базисных пунктов, данный шаг приведет к замедлению экономического роста в США.

Вышли данные по американским нефтяным запасам от Института нефти США – по черному золоту они увеличились на 6 млн баррелей, по бензину снизились на 3,2 млн баррелей, а по дистиллятам выросли на 1,75 млн баррелей.

Рост запасов вызван тем, что США высвободили из своих стратегических резервов почти 8,4 млн баррелей нефти для борьбы с ростом цен.

Негативное влияние на нефтяной рынок оказывает продолжающийся локдаун в Китае, там сохраняются ограничения, а жители КНР откладывают свои поездки.

Все это ведет к сокращению потребления сырья в данной стране.

Трафик в Китае, по данным местных аналитических агентств, сократился на треть: люди боятся попасть под коронавирусные ограничения и где-то застрять.

Также негативно на ситуацию в Поднебесной влияют слухи о введении американских санкций против Китая из-за Тайваня. Китайцы остаются главным в мире импортером черного золота, и от обстановки в их экономике зависит глобальный спрос.

Зато вышел позитивный отчет ОПЕК+: в августе общая добыча выросла на 618 тысяч баррелей в сутки, но отставание от квот составило 1,4 млн баррелей в сутки.

Оценки по росту потребления в 2022 и 2023 годы сохранены на уровнях в 3,1 и 3,7 млн баррелей в сутки. Ведущие экономики показывают силу, несмотря на рост инфляции.

Пока цены на нефть остаются в диапазоне от 90 до 100 долларов за баррель, утверждают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

Рынок ждет опубликования данных по запасам от Минэнерго США.

Золото упало из-за инфляции в США

Золото потеряло в цене 1,3%, опустившись до 1700 долларов за тройскую унцию.

Инфляция в США негативно влияет на желтый металл, был опубликован индекс базовой инфляции в американской экономике – речь идет о росте цен без учета стоимости энергии и продовольствия, она в августе составила 6,3%, хотя в июле была 5,9%.

Общая инфляция в США снизилась с 8,5% до 8,3%, а базовая выросла, и это негативный знак для рынка. Трейдеры рассматривают возможность увеличения ставки ФРС на 100 базисных пунктов, вероятность такого варианта оценивается в 35%.

Доходность десятилетних гособлигаций США выросла до 3,4%, а долларовый индекс DXY подошел бы к 110 базисным пунктам.

Золото остается в диапазоне от 1680 до 1780 долларов за тройскую унцию, полагают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

Сейчас в центре внимания находится индекс цен производителей в США.

Рубль чувствует себя уверенно

Рубль вчера укрепился на 0,5%, а его курс ушел ниже отметки в 60 единиц за доллар.

Доллар пытался на российском рынке отреагировать на данные об инфляции в США и укрепиться, но к концу торгов данный тренд сошел на нет.

У российской валюты нет значимых драйверов для ослабления и роста.

Курс рубля продолжает поддерживаться тем, что экспорт превышает импорт – сохраняется хороший поток валютной прибыли за счет продажи нефти и газ, а также роста товарооборота с дружественными странами.

Товарооборот с Индией, куда мы сбываем сырье, вырос в 2022 году аж на 120%.

Приближается налоговый период – компании начинают конвертировать валюту, ожидается, что в октябре будут одобрены дивиденды по акциям «Газпрома», выплаты по которым составят 1,2 трлн рублей.

Рынок следит за возвращением Минфина РФ к продаже ОФЗ и назначенным на пятницу заседанием ЦБ. Опрос Reuters показывает, что базовая ставка может быть снижена на 0,5%.

Рубль остается в диапазоне от 55 до 65 единиц за доллар, считают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

* Информация является мнением редакции, а не служит рекомендацией к совершению операций на финансовом рынке.