Курс ФРС на повышение ставки в экономике США бьет по нефти и золоту

Нефть и золото снизились после очередного повышения доходности гособлигаций США, отметил эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня». Рынок ждет дальнейшего повышения ставок и перехода глобальной экономики в рецессию.

Нефть ориентируется на риски рецессии

Нефть вчера, 20 октября 2022 года, торговалась в районе 92,50 долларов за баррель.

Черное золото поддерживают новости из Китая: Пекин сократил ковидный карантин для путешественников до 7 дней, нефтяной рынок рассчитывает, что Китай начнет отходить от своей политики нулевой терпимости к COVID-19.

А против черного золота играют опасения, что инфляция приведет к повышению ставок и рецессии в западной и мировой экономиках, а вместе с этим и падением потребления нефти вследствие снижения спроса и замедления экономических процессов.

Данную точку зрения в Вашингтоне поддерживают представители ФРС и глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер, который подтвердил, что ставки в США продолжат рост, а экономика будет замедляться в рамках борьбы с инфляцией.

Агентство Fitch понизило прогноз по росту экономики США с 1,5% до 0,5%, но статистика запасов на рынке показала снижение, а это подтверждает, что спрос на американском рынке сохраняется и при текущей макроэкономике.

Байден анонсировал в декабре продажу 15 млн баррелей нефти из стратегических запасов и допустил другие меры по борьбе с ценами на нефть, но эта политика будет идти одновременно с введением эмбарго в Евросоюзе на российскую нефть.

Подобная ситуация может привести к непредсказуемым последствиям.

Борьба Белого дома с нефтяными ценами вместе с технической рецессией в США давит на рынок сырья. Черное золото остается в диапазоне от 90 до 100 долларов за баррель, полагают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

Золото остается под давлением доллара

Золото снизилось на 0,1% до 1620 долларов за тройскую унцию.

Продолжает расти доходность гособлигаций США, на этот раз они достигли 4,25%, что является максимальной отметкой с международного финансового кризиса 2008 года.

Долларовый индекс DXY торгуется в районе 113 пунктов, что также бьет по золоту.

В пользу этих показателей играет не только тренд на повышение ставки ФРС, но и неплохая ситуация в экономике США. Число первичных заявок на получение пособий по безработице составило 214 тысяч при прогнозе в 230 тысяч. Объем продаж на вторичном секторе жилья в США достигл 4,71 млн сделок, а это неплохо для современных реалий.

Такие показатели развязывают руки ФРС по продолжению жесткой денежно-кредитной политики, а золото остается в актуальном диапазоне от 1550 до 1680 долларов за тройскую унцию, считают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

Участники рынка ждут данных по ВВП США за третий квартал, это важно, учитывая спад американской экономики в первых двух кварталах 2022 года. Если цифры снова будут плохими, то привлекательность золота как защитного актива вырастет.

Рубль вырос перед пиком налогового периода

Рубль укрепился на 0,5% до 61,30 единиц за доллар.

Поддержку российской валюте оказывает налоговый период, пик которого придется на 25 октября 2022 года.

В плане экспортных доходов позитивом является разрешение Еврокомиссии на ближайшие два года продолжать закупать сталь в РФ для обеспечения внутренних нужд, данное решение гарантирует многие российские сделки.

Сальдо торгового баланса остается положительным с запасом, и это позитивно влияет на рубль. Импорт потихоньку растет – в сентябре он составил 15,3 млрд долларов, но объем экспорта остается значительно большим.

Приближается период российских платежей по евробондам, которые за третий период 2022 года составят 5,7 млрд долларов, но среди этих компаний присутствуют структуры, которые не находятся под санкциями, и которым придется покупать валюту.

Рубль остается в диапазоне от 55 до 65 единиц за доллар, утверждают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

Рынок ждет заседания ЦБ РФ от 28 октября 2022 года, на котором будет принято решение по ключевой ставке и дан комментарий по текущей финансовой политике.