Коронавирус в Китае и опасения рецессии от МВФ тянут вниз нефтяные котировки

По итогам торгов с начала года цены на нефть показали серьезное снижение, опустившись с уровня 86 до отметки 78 долларов за баррель, комментируют эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня». Вчерашний день был отмечен падением на 5%, сегодня нефтяные цены отскакивают, поднимаясь к отметке 79,5.

Основного негатива нефти добавили новости об увеличении добычи со стороны стран ОПЕК на 150 тыс. баррелей в сутки по сравнению с ноябрем. Это стало возможным за счет борьбы с хищениями нефти в Нигерии, в стране успешно борются с этим явлением и это выравнивает рынок.

Также негатива добавил и МВФ, его представители заявили по итогам года об опасениях рецессии мировой экономики. Сложная ситуация и с коронавирусом в Китае, пока отход властей страны от политики нулевой терпимости и снятие ограничений имеют обратный эффект: заболеваемость снова начала расти.

Некоторые страны, к примеру США, даже требуют от въезжающих из туристов из Китая ПЦР-тесты, чтобы не допустить вспышек заболеваемости. Пока из-за недостаточного коллективного иммунитета экономическая активность будет невысокой, по крайней мере за декабрь индекс деловой активности в производственном секторе PMI показал значение 49 пунктов, ранее показатель был 49,4 пункта. Это говорит о проблемах экономики из-за коронавируса.

Резервы топлива играют важную роль

Вчера выходили негативные данные по запасам от Американского института нефти, они показали, что за предыдущую неделю запасы выросли на 3,3 млн баррелей, запасы бензина выросли 1,2 млн баррелей, но при этом снизились запасы дистиллятов на 2,4 млн баррелей. Сегодня будет представлена статистика от Минэнерго США, данные могут оказать влияние на нефтяные котировки.

В целом нефть торгуется не отметке 80 долларов за баррель. Пока на нефть продолжит оказывать влияние проблема с коронавирусом в Китае, но многие аналитики и инвестиционные банки ждут восстановления нефти к уровню 110 долларов за баррель. Основным триггером к этому станет восстановление экономической активности в Китае, когда в стране выработается коллективный иммунитет. Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* полагают, что в конце января экономическая активность будет постепенно восстанавливаться и нефть сможет достигнуть уровня 90 долларов за баррель.

Золото с начала года показывает положительную динамику, поднявшись с отметки 1822 до 1865 долларов за тройскую унцию, сейчас несколько корректируется к уровню 1846 долларов за тройскую унцию, драгоценный металл пользуется спросом, как защитный актив на фоне заявления МВФ о возможном наступлении рецессии и проблемы коронавируса в Китае.

Повлияло на это и снижение доходности десятилетних американских гособлигаций, они просели с отметки 3,9 до 3,75, индекс доллара DXY с начала года пытался подрасти с отметки 103,3 достигая 104,6 пункта, сейчас вновь вернулся к отметке в 104 пункта.

Монетарная политика ФРС не смягчится

Вчера был опубликован протокол последнего заседания ФРС США, все его участники говорят о том, что ставку стоит повышать, но уже не такими быстрыми темпами, как в 2022 году. Ставку в течение года придется оставить на высоком уровне. Вышла статистика по числу открытых вакансий JOLTS в США она показала, что в декабре число вакансий выросло до 10,48 млн единиц, хотя ожидалось 10 млн. Это говорит о том, что рынок труда в США достаточно крепкий, это может побудить ФРС вести и дальше довольно жесткую денежно-кредитную политику.

Также вышел индекс деловой активности в производственном секторе США PMI, в декабре он составил 48,4 пункта, сейчас продолжает снижаться, к примеру, в ноябре он составлял 49 пунктов. Это позволяет говорить о некоторых проблемах в экономике США, которые побуждают участников рынка использовать золото, как защитный актив. В целом золото дошло до целевого диапазона 1860 – 1880 долларов за тройскую унцию, пока потенциал для роста сохраняется, в целом динамика рынка драгоценных металлов будет определяться поступающими данными из США.

Завтра будут опубликованы данные по безработице и количеству новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственном секторе США, ожидаются на следующей неделе и данные по инфляции, которые и определят дальнейшую динамику цен на золото, считают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

Рубль с начала года несколько слабел, в конце декабря торги закрывались на отметке 70, сейчас российская валюта торгуется на уровне 72 единиц за доллар. Пока основное давление на рубль оказывает сокращение объемов экспортной выручки и профицита торгового баланса и снижение цен на энергоресурсы. Экспорт просел из-за введения эмбарго и потолка цен. Это основные факторы, оказывающие давление на рубль, поэтому российская валюта пока останется в диапазоне от 70 до 75 единиц за доллар. Ожидается, что по мере того, как все больше будут оказывать свое влияние санкции, объем экспорта и профицит торгового баланса будут снижаться, пока потоки поставок нефтепродуктов не будут переориентирован в Азию, рассказали эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

По отношению к юаню рубль также теряет позиции, актуальным остается диапазон от 10 до 10,5. По мере снижения объемов экспортной выручки рубль будет слабеть и может достигнуть отметки 10,5 единиц за китайскую валюту.

* Информация является мнением редакции, а не служит рекомендацией к совершению операций на финансовом рынке.