Шаг к краху доллара: Бразилия и Аргентина создают общую валюту
Появление на Земле нескольких валютных полюсов — вопрос времени.
Бразилия и Аргентина стремятся к большей экономической интеграции, включая разработку единой валюты, заявили президент Бразилии Лула да Силва и аргентинский лидер Альберто Фернандес.
Кроме общей валюты, Бразилиа и Буэнос-Айрес хотят укрепить торговый блок МЕРКОСУР, в который, помимо их стран, входят Парагвай и Уругвай. Считается, что другие члены блока присоединятся к единой валюте.
Не скрывается, что новая валюта с рабочим названием «sur» (юг) должна снизить зависимость от доллара США. Торговля между Аргентиной и Бразилией страдает из-за дефицита долларов в Аргентине. Валовые резервы аргентинского Центробанка составляют около $43 млрд, но чистые резервы оцениваются лишь в $6 млрд.
Общая, но не единая
Позднее выяснились детали. Sur будет курсировать параллельно аргентинскому песо и бразильскому реалу, валюта будет «общая, но не единая».
В данный момент речь идёт об интенсификации системы песо-реал для двусторонней торговли. Первым конкретным шагом является предоставление обоими ЦБ взаимных кредитов сроком на 1 год.
Идея вызвала ожидаемую критику ориентированных на США экономистов. Финансовый аналитик Кристиан Бутелер заявил, что «аргентинец, у которого есть сбережения, уже выбрал свою валюту — и это не песо и не реал». Намекая, что валютой может быть только американский доллар.
Мохамед Эль-Эриан, главный экономический советник Allianz SE и обозреватель Bloomberg Opinion, написал в Twitter, что две крупнейшие экономики Южной Америки не в состоянии реализовать озвученную идею.
Экономист Банка Англии Джон Баррдир оценил валютный союз между двумя странами как «слишком амбициозный», а бывший председатель центрального банка Чили Хосе Де Грегорио назвал идею «бессмысленной».
Оливье Бланшар, бывший главный экономист Международного валютного фонда, назвал идею «надуманной», экс-министр финансов США Ларри Саммерс — «проблематичной». Зато проект sur поддержал Илон Маск.
Наконец, гендиректор криптовалютной биржи Coinbase Брайан Армстронг предложил странам Южной Америки в долгосрочной перспективе перейти на биткоины. Что не является чем-то сверхординарным, учитывая статус BTC как официального платежного средства в соседнем Сальвадоре.
Объективные проблемы
Нервная реакция маститых экономистов понятна. Речь идёт о фактической дедолларизации крупного региона, который в Вашингтоне привыкли считать сферой своих интересов. Поэтому процесс создания sur будет всячески торпедироваться.
Главной объективной проблемой единой латиноамериканской валюты, как и любой другой унифицированной валюты, будет «разная скорость» экономик стран. Это наблюдалось и при введении евро. Например, годовая инфляция в Аргентине составляет почти 100% — по сравнению с 5,8% в Бразилии.
Для sur потребуется фундамент в виде тесной торговой интеграции и единой фискальной системы, со «сдержками и противовесами». В противном случае возникнет бесконтрольный переток денег в более сильную экономику — как это происходит с тем же Евросоюзом. Практика ЕС показала, что единая валюта не работает без единой законодательной базы и унификации экономики и политики.
Поэтому sur в обозримом будущем может занять нишу локального платежного средства, которое способно оживить региональную торговлю без привязки к доллару — что-то вроде переводного рубля в СССР.
В целом, sur — проект на перспективу. Но его надо поддерживать организационно. В сочетании с другими проектами региональных валют — планируемого к запуску в 2027 году «эко» от Экономического сообщества стран Западной Африки (ЭКОВАС), замороженного концепта валюты Персидского залива, общего рубля России и Белоруссии, теоретической единой валюты БРИКС — латиноамериканский проект служит полезной цели. Дедолларизация пойдет на пользу всем.