Россиянам лучше перестать копить деньги в долларах: экспертное объяснение новой финансовой реальности

Сентябрь 2025 года ознаменовался кардинальным пересмотром традиционных подходов к сбережению и инвестированию в России. Геополитическая напряженность, усиление санкционного давления и фундаментальные изменения в мировой финансовой системе заставляют российских граждан и экспертов пересматривать отношение к долларовым накоплениям. В новых экономических реалиях стратегии, которые еще недавно считались надежными, теперь несут серьезные риски и требуют принципиально иного подхода к формированию личного финансового портфеля.

Согласно данным исследования РОМИР, доля россиян, предпочитающих хранить сбережения исключительно в рублях, достигла 48% в июле 2025 года, в то время как тех, кто держит средства только в долларах, осталось лишь 0,3%. Эта статистика ярко демонстрирует кардинальный сдвиг в предпочтениях населения и растущее доверие к национальной валюте на фоне укрепления финансового суверенитета России.

Доля долларовых накоплений в валютном портфеле российских граждан не должна превышать 5% — такой подход поможет снизить зависимость от американской валюты и уменьшить риски.

Санкционные риски и практические сложности с долларовыми активами

Усиление международных санкций против России создало принципиально новые условия для работы с иностранной валютой, особенно с долларом США. Как отмечает кандидат экономических наук Эльмира Асяева, значительная часть рисков в современных условиях сосредоточена именно в долларовых активах, что делает их менее привлекательными и более уязвимыми перед изменениями финансовой и политической конъюнктуры.

Практические проблемы с долларовыми накоплениями приобрели массовый характер. Как выяснила «Газета.Ru», в крупных российских банках наблюдается дефицит долларов нового образца, а имеющиеся в обороте купюры в основном старого выпуска. Многие банки ужесточили требования к качеству принимаемой валюты, вводя комиссии за прием старых долларов, которые могут достигать 5 тысяч рублей за одну купюру номиналом $100 или $50.

Заместитель министра финансов России Алексей Моисеев в интервью RT предупредил, что наличные доллары становятся все менее привлекательным инструментом сбережения из-за постоянных трудностей с обменом банкнот и изменением их дизайна . Он спрогнозировал, что в ближайшие 15 лет американскую валюту будет все сложнее сдать в российских обменниках, а существующие купюры могут стать «непригодными ни для чего, кроме розжига в печке».

Преимущества рублевых инструментов в новых условиях

В текущей ситуации эксперты рекомендуют обратить внимание на рублевые высокодоходные инструменты для достижения краткосрочных финансовых целей, будь то накопления на значимые покупки, формирование финансовой «подушки безопасности» или создание стартового капитала. Высокие процентные ставки по депозитам и облигациям в рублях предоставляют возможность не просто сохранить, но и приумножить сбережения, одновременно снижая риски, связанные с колебаниями курсов иностранных валют.

Руслан Аминов, региональный директор представительства ПСБ в Тюмени, объясняет растущее предпочтение рублевых сбережений несколькими факторами: «Во-первых, нужно отметить экономическую стабильность и укрепление рубля. Также большую роль играют высокие процентные ставки по рублевым вкладам, что делает национальную валюту привлекательным инструментом для сохранения капитала».

Укрепление позиций рубля подтверждается и макроэкономическими показателями. Международные резервы России достигли исторического максимума в $705,1 млрд по состоянию на 12 сентября 2025 года . Этот рост обеспечивает дополнительную устойчивость национальной валюте и создает благоприятные условия для рублевых накоплений.

Оптимальная структура сберегательного портфеля

Согласно рекомендациям экспертов, в условиях текущей макроэкономической нестабильности и сохранения геополитических рисков следует придерживаться консервативной и взвешенной стратегии формирования валютного портфеля. Эльмира Асяева предлагает следующую оптимальную структуру сбережений :

70-80% рублевых активов

Банковские депозиты с выгодными процентными ставками, государственные облигации (ОФЗ), корпоративные облигации надежных эмитентов. Эти инструменты обеспечивают достаточно высокий доход при относительно низком уровне риска.

15% валюты стран-партнеров

Китайский юань, индийская рупия, арабские дирхамы. Эти валюты набирают популярность как альтернатива традиционным западным валютам и способствуют диверсификации рисков.

5% традиционных иностранных валют

Доллар или евро — но только для тех, кто планирует зарубежные поездки, ведет бизнес в соответствующих валютах или имеет другие персональные потребности.

Альтернативные варианты сохранения капитала

Помимо переориентации на рублевые активы и валюты дружественных стран, эксперты рекомендуют рассматривать альтернативные способы сохранения капитала. Замглавы Минфина Алексей Моисеев советует обратить внимание на золото и инвестиционные бриллианты.

Золото демонстрирует устойчивый рост в 2025 году, обновляя исторические максимумы более 20 раз с начала года. Некоторые эксперты прогнозируют дальнейший рост цены на золото до $35 тысяч за тройскую унцию в долгосрочной перспективе, что делает его привлекательным активом для сохранения стоимости.

Инвестиционные бриллианты также становятся интересной альтернативой после отмены НДС на них. Как отмечает Моисеев, «их точно так же можно приобретать в целях накопления. Мы считаем, это вечно».

Факторы укрепления рубля и перспективы развития

Аналитики выделяют несколько ключевых факторов, поддерживающих относительную силу рубля в текущих условиях. Несмотря на падение цен на нефть более чем на 10% с начала года, они остаются на комфортном для российской экономики уровне — около $65 за баррель.

Важным позитивным сигналом стало решение правительства России от 14 августа 2025 года обнулить нормативы по обязательной продаже экспортной валютной выручки. Это решение было принято «в связи с укреплением и стабилизацией курса национальной валюты, а также отсутствием проблем с валютной ликвидностью».

Дополнительную поддержку рублю оказывает слабый потребительский спрос и снижение импорта. По оценке аналитиков SberCIB, импорт в Россию сейчас примерно на 30% ниже, чем мог бы быть. Это уменьшает потребность в иностранной валюте для оплаты импорта и снижает давление на рубль.

Практические рекомендации для российских вкладчиков

В условиях новой финансовой реальности эксперты дают следующие практические рекомендации для российских вкладчиков:

1. Приоритет рублевых инструментов

Используйте банковские депозиты и облигации в рублях с высокими процентными ставками, которые не только сохраняют, но и приумножают сбережения.

2. Осторожность с наличной валютой

Избегайте хранения значительных сумм в наличных долларах из-за рисков невозможности обмена и постоянного изменения дизайна купюр.

3. Диверсификация валютного портфеля

Включайте в портфель валюты стран-партнеров (юань, рупия, дирхамы) для снижения зависимости от доллара и евро.

4. Рассмотрение альтернативных активов

Оценивайте возможность инвестиций в золото и инвестиционные бриллианты как средства сохранения стоимости в долгосрочной перспективе.

5. Внимание к качеству валюты

При необходимости покупки долларов отдавайте предпочтение новым образцам купюр и будьте готовы к дополнительным комиссиям и сложностям с обменом.

В Итоге: новая финансовая реальность требует новых подходов

Глобальные изменения в мировой финансовой системе и усиление санкционного давления на Россию создали принципиально новые условия для сбережения и накопления. Доллар США, традиционно считавшийся надежным активом для сохранения капитала, теряет свою привлекательность из-за практических сложностей с его использованием и рисками блокировок.

В этих условиях рублевые инструменты демонстрируют растущую конкурентоспособность благодаря высоким процентным ставкам и укреплению позиций национальной валюты. Рекордные золотовалютные резервы России, достигшие $705,1 млрд, обеспечивают дополнительную стабильность и защиту от внешних шоков.

Как резюмирует Эльмира Асяева, оптимальная стратегия предполагает размещение 70-80% средств в рублевых активах, 15% — в валютах стран-партнеров и не более 5% — в традиционных иностранных валютах. Такой подход позволяет снизить зависимость от американской валюты и минимизировать риски, связанные с геополитической напряженностью и санкционным давлением.

Новая финансовая реальность требует от российских вкладчиков гибкости, готовности к изменениям и внимательного отношения к выбору инструментов для сохранения и приумножения своих сбережений. Доверие к рублю и национальной финансовой системе, подкрепленное конкретными экономическими показателями, становится разумной стратегией в современных условиях.