Вклад сейчас или в январе: какой выбор принесет больше доходов

Октябрь — время не только золотой осени, но и золотого часа для вкладчиков. Финансовые советники и аналитики единодушны в своем мнении: откладывать размещение средств до января — значит сознательно снижать свою будущую доходность. Рынок депозитов находится в уникальной точке, где все еще можно зафиксировать высокие ставки на фоне устойчивого тренда на их снижение. Для тех, кто хочет не просто сохранить, но и преумножить свои сбережения, решение нужно принимать в ближайшие недели.

Текущая ситуация на рынке вкладов напрямую связана с политикой Центрального банка. Ключевая ставка, достигшая пиковых значений в 2024 году, в 2025-м последовательно снижается. К сентябрю Банк России опустил ее до 17%, и это не предел ожидаемого смягчения. Аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов прогнозирует, что до конца 2025 года ключевая ставка может снизиться до 16%, а ставки по депозитам опустятся до уровня 15–15,3% годовых. Это создает для банков пространство для дальнейшего пересмотра доходности вкладов в сторону понижения.

«Основная причина снижения ставок — это политика ЦБ, нацеленная на постепенное удешевление заимствований в экономике. Банкам становится дешевле привлекать ресурсы, и они снижают доходность по вкладам», — отмечает Владимир Чернов.

Почему короткие вклады выгоднее длинных

Парадокс текущего момента заключается в том, что наиболее привлекательные условия банки предлагают по краткосрочным депозитам. Согласно аналитическим данным, вклады на один-три месяца сегодня могут приносить до 15–17% годовых, тогда как долгосрочные предложения на год и более опустились до уровня 11–13%. Такой разрыв объясняется ожиданиями рынка: финансовые организации не готовы фиксировать высокую доходность на длительной основе, справедливо предполагая дальнейшее снижение ключевой ставки.

Эксперт-аналитик Банки.ру Гаянэ Замалеева объясняет эту стратегию просто: банки не спешат предлагать высокие проценты по длинным депозитам, потому что ликвидности в системе достаточно, а спрос на вклады остается стабильным. Для кредитных организаций это означает, что нет нужды привлекать средства под дорогую стоимость. Именно поэтому оптимальным решением в октябре становится вклад на три-шесть месяцев. Этот подход позволяет зафиксировать доходность выше средней, сохранить гибкость и не упустить возможность переложиться в новые продукты, которые могут появиться на рынке в начале следующего года.

Тактика диверсификации: как распределить средства

Для тех, кто обладает значительной суммой для размещения, эксперты рекомендуют не класть все яйца в одну корзину, а использовать смешанную стратегию. Разделение суммы между вкладами с коротким и средним сроками может стать оптимальным решением.

«Такой подход позволит часть средств держать в ликвидности, а другую часть — защитить от дальнейшего снижения ставок», — советует Гаянэ Замалеева.

На практике это выглядит следующим образом: если ваша цель — крупная покупка через три-шесть месяцев, имеет смысл открыть вклад именно на этот срок, желательно с возможностью частичного снятия средств. Если хотите просто сохранить деньги от инфляции, подойдет депозит на полгода. Если рассчитываете на пассивный доход в течение года, используйте комбинированную схему: большую часть средств разместите на три-шесть месяцев, а меньшую — на год. Так вы обеспечите и регулярный денежный поток, и защиту от будущего снижения ставок.

Налоговые последствия: еще один аргумент в пользу осеннего вклада

Мало кто учитывает налоговый аспект при планировании сроков размещения депозитов, однако он может оказаться существенным. Проценты, полученные по вкладу в 2025 году, войдут в налоговую базу для расчета НДФЛ за этот период. Уплатить налог с этих доходов нужно будет до 1 декабря 2026 года.

Если же открыть вклад в конце года, но так, что основные проценты по нему будут начислены в 2026 году, то и налоговая нагрузка сместится на год позже. Этот фактор особенно важен для крупных вкладчиков, чьи процентные доходы могут превышать необлагаемый лимит. Таким образом, правильное планирование сроков вклада позволяет не только максимизировать доходность, но и оптимизировать налоговые платежи.

Почему банки снижают ставки именно сейчас

Общая тенденция к снижению доходности депозитов обусловлена макроэкономическими факторами. После рекордного повышения ключевой ставки в 2024 году, когда она достигла 21%, Банк России с лета 2025 года перешел к циклу смягчения денежно-кредитной политики. Согласно данным ЦБ, средняя максимальная ставка по депозитам в топ-10 банков во второй декаде сентября составила 15,5% годовых, хотя еще в июле превышала 17%. Снижение за два месяца оказалось почти на 2,5 процентного пункта, и эксперты ожидают, что эта тенденция продолжится.

Владимир Чернов дает неутешительный для вкладчиков прогноз: в перспективе 2026 года ставки будут стремиться к диапазону 13–14% годовых, что окончательно закрепит интерес населения к более рискованным, но и более доходным инвестиционным инструментам. Это означает, что окно возможностей для получения высокой доходности по надежным банковским вкладам постепенно закрывается.

Какие ошибки совершают вкладчики в октябре

Эксперты выделяют несколько типичных ошибок, которые совершают частные инвесторы в преддверии нового года. Самые распространенные из них — это открыть слишком длинный вклад под невысокий процент в надежде зафиксировать доходность, либо дробить сумму на слишком короткие депозиты и в итоге терять в совокупной доходности. Не менее опасно игнорировать условия досрочного снятия и пополнения, а также откладывать решение в ожидании «лучшего момента».

Ждать лучших условий не стоит — банки корректируют ставки вниз регулярно, и октябрь в этом смысле не станет исключением. Если планируете открыть вклад, есть смысл сделать это уже сейчас. Обратите внимание на депозиты сроком три-шесть месяцев и следите за акциями банков. Так вы сможете получить максимум выгоды и не потерять контроль над своими средствами.

Что ждет вкладчиков в январе

Начало года традиционно становится периодом, когда банки пересматривают свои депозитные линейки. После завершения новогодних трат, приобретения подарков и получения годовых премий у населения появляется возможность трезво оценить свое финансовое состояние и направить свободные средства в сбережения. Однако к этому моменту ставки, вероятно, уже будут скорректированы в сторону понижения.

Банки обычно вносят корректировки в условия по вкладам ближе к концу года, особенно в случае выполнения планов по привлечению средств. Зачастую в декабре наблюдается временное снижение доходности, а после новогодних праздников ставки возвращаются к более стабильным значениям, но уже на более низком уровне, чем в осенние месяцы. Поэтому ожидание января грозит не только упущенной выгодой, но и возможностью разместить средства под меньший процент.

Финансовые консультанты единодушны в своих рекомендациях: если у вас есть свободные средства и вы хотите сохранить их от инфляции с максимальной выгодой, не откладывайте открытие вклада. Текущий уровень ставок все еще позволяет получить существенный доход, но окно возможностей быстро закрывается. Разумная диверсификация по срокам и внимательное изучение условий депозита помогут извлечь максимальную пользу из сложившейся на рынке ситуации.