Дежавю: китайские банки готовятся к финансовым

Давно у нас не было ничего интересного про китайскую экономику, которая сейчас тоже переживает нелёгкие времена.

Как сообщают, в пятницу акции китайских банков продолжили своё падение и остановились на двухлетних минимумах на фоне опасений, что массовые неплатежи по ипотечным кредитам вызовут серьёзные проблемы в банковском секторе. Падение продолжилось даже после того, как китайский регулятор заявил, что будет поддерживать местные банки и страховые компании в случае необходимости.

На своей странице в WeChat центральное телевидение Китая заявило, что регулятор окажет поддержку финсектору после того, как исследовательская компания China Real Estate Corp. сообщила, что покупатели жилья остановили ипотечные платежи как минимум в 100 проектах более чем в 50 города (по состоянию на 13 июля), что вызвало серьёзную обеспокоенность на рынке, ведь ситуация может развиваться по сценарию 2007 года, когда случился ипотечный кризис в США.

Бойкоты по ипотечным кредитам со стороны рядовых китайцев повышают риск дефолтов по ипотечным кредитам, что может стать новой серьёзной проблемой для местных банков, которые уже испытывают на себе давление из-за финансовых проблем у китайских девелоперов. На ипотеку приходится почти 20% от общего количества выданных банковских кредитов, что составляет около 39 триллионов юаней (5,8 триллиона долларов).

В своей довольно панической заметке экономист Morgan Stanley Чжипенга Цай пишет, что неплатежи по ипотеке охватывают:

«…по нашим оценкам, 188 млн кв. м (1,7 млн единиц жилья) находятся под угрозой…[завершения строительства, выплачивать ипотеку по которым отказываются китайцы — прим. Об этом не говорят]»

Конечно, есть предположения, что нынешнее движение ипотечного бойкота может быть быстро «уничтожено» в зародыше. Если этого не получится, то потенциальный ущерб может быть огромным. Экономист японского банка Nomura Лу Тинг и его коллеги подсчитали, что ипотечные кредиты на сумму около 4,4 триллиона юаней (652 млрд. долларов), выданные в период с конца 2020 года по март 2022 года, могут быть связаны с жилищными проектами, строительство которых приостановлено или ведется медленно [и по которым не платят ипотеку в качестве протеста китайцы — прим. Об этом не говорят].

На текущий момент предполагается, что китайское правительство, вероятно, вмешается раньше, чем бойкоты по ипотечным кредитам начнут подрывать социальную стабильность.

Вместе с тем, остаётся серьёзный вопрос: а есть ли такие деньги в настоящее время у центрального китайского правительства и местных органов государственной власти, которые тоже планируют привлечь к решению проблем? С учётом всех сложностей в экономике страны.

Очень опасная ситуация.