И бизнесу, и людям стало трудно платить по долгам: список крупных должников

by Опубликовано

Резкое замедление экономики, падение спроса и высокая процентная ставка ударили по крупнейшим компаниям России. Каждая шестая из них — 13 из 78 — перестала справляться с долговой нагрузкой, следует из последней оценки Банка России. Как выяснил The Bell, среди проблемных компаний оказались:

  • социальная сеть VK,
  • маркетплейс Ozon,
  • Объединенная авиастроительная корпорация (ОАК),
  • крупнейший производитель алюминия «Русал»,
  • угольно-металлургическая группа «Мечел»,
  • АФК «Система»,
  • машиностроительный холдинг ОМЗ,
  • ракетно-космическая корпорация «Энергия»,
  • торговая сеть «М.Видео-Эльдорадо»,
  • теплоэнергетическая компания ТГК-2,
  • производитель труб ТМК,
  • каршеринговый сервис «Делимобиль»,
  • автоперевозчик Globaltruck.

Согласно подсчету The Bell, совокупный чистый долг перечисленных организаций составляет почти 3,5 трлн руб., или примерно 1,7% ВВП России за 2024 год.

В частности, соцсеть VK за три года утроила долг и завершила 2024-й с рекордным убытком почти в 100 млрд руб. Весной акционерам пришлось спасать компанию допэмиссией акций на 115 млрд руб., но даже после этого VK остается в минусе. На компании лежит сразу несколько задач — переманить аудиторию с YouTube в видеосервис «ВКонтакте» и из Telegram — в госмессенджер Мах. Однако это пока не удается.

Маркетплейс Ozon в прошлом году почти сравнялся по обороту с крупнейшими торговыми сетями, но получил убыток в 59 млрд руб. при долге более 240 млрд. Даже первая операционная прибыль во втором квартале 2025 года не решает главной проблемы компании — высокой долговой нагрузки. В свою очередь долг ОАК превысил 2,3 трлн руб., а гражданские проекты импортозамещенных Superjet-100 и МС-21 пока не вывели корпорацию из хронических убытков. Военные заказы также не спасают ситуацию, поскольку расходы на обслуживание долга растут быстрее доходов.

Алюминиевый гигант «Русал» накопил долг более чем в $6 млрд и балансирует на грани рентабельности, когда положительный результат возможен только при высоких мировых ценах на алюминий. При этом угольно-металлургическая группа «Мечел» оказалась в долговой ловушке: в 2024 году убыток составил 36,3 млрд руб. Чистый долг холдинга достиг 230 млрд руб. — это более чем в семь раз больше его капитализации. На этом фоне «Мечел» пытается договориться с госбанками о переносе выплат по основному долгу и готовится приостанавливать самые убыточные производства.

АФК «Система», которая владеет МТС, Ozon, «Медси» и десятками других активов, также последние два года показывает убытки. Чистый долг компании достиг 315 млрд руб. Без снижения ключевой ставки ЦБ проблемы холдинга и дальше будут расти, отмечает The Bell.

Ранее в Российской союзе промышленников и предпринимателей (РСПП) призывали снизить ключевую ставку, которая на данный момент находится на уровне 17% годовых. В Сбербанке называли комфортный для компаний уровень ниже 15%. Однако ЦБ медлит со снижением из-за несбалансированного на фоне военных действий бюджета, в котором расходы сильно превышают доходы.

«В целом корпоративный сектор сохраняет финансовую устойчивость и возможность обслуживать обязательства перед кредиторами», — отмечалось в обзоре Центробанка. На действительно проблемные компании, по оценке регулятора, на конец прошлого года приходилось только 8% долга всего корпоративного сектора, в этом году эта цифра может увеличиться до 10%.

Проблемы не только у бизнеса. Обычным российским гражаданам тоже нелегко справляться с долговой нагрузкой.

Каждый пятый россиянин заявил о нехватке денег для выплат по взятым кредитам

Россиянам становится все труднее обслуживать набранные кредиты: каждый пятый заемщик (22%) столкнулся с непосильной кредитной нагрузкой и не может больше совершать выплаты по займам. Еще 18,5% оформивших кредиты россиян тратят на выплаты более половины семейного бюджета. Это показал опрос Международной конфедерации обществ потребителей (КонфОП), результаты которого публикуют «Ведомости».

По данным проекта Народного фронта «За права заемщиков», 28% россиян направляют на обслуживание долгов вплоть до 100% ежемесячного дохода, 22% — от 30 до 50%, а чуть менее половины (45%) — до 30%. Помимо этого большое число граждан с десятью и более кредитами (6%) не имеют официального стабильного заработка. Это может свидетельствовать о критической ситуации, когда заемщик берет новые кредиты на покрытие старых и они нарастают как снежный ком, отметила руководитель проекта «За права заемщика» Евгения Лазарева.

По правилам «здорового кредитования» уровень платежей по кредитам не должен превышать 30% от доходов заемщика, но в ходе опроса выяснилось, что у значительной части россиян текущие обязательства превышают их финансовые возможности, отметил председатель КонфОП Дмитрий Янин. По его словам, данная категория граждан находится в зоне высокого финансового риска, поскольку прекращение платежей ведет к накоплению штрафов, судебным разбирательствам и принудительному взысканию.

В то же время, согласно опросу, только 13% россиян готовы воспользоваться банкротством, чтобы решить свои проблемы, 55% ничего не знают об этом механизме, а еще 14% имеют лишь самое общее представление. «Правовой механизм, призванный быть спасательным кругом, остается для большинства неизвестным и пугающим», — констатировал Янин.

В Центробанке заявили, что кредитование заемщиков с высокой долговой нагрузкой постепенно сокращается. Так, во втором квартале 2025 года только 6% ипотеки было выдано гражданам, которые направляли на платежи по кредитам более 80% доходов. На пике в третьем квартале 2023 года на таких заемщиков пришлась почти половина выдач ипотеки. Аналогичная динамика наблюдается и в потребительском кредитовании: во втором квартале этого года на наиболее закредитованных заемщиков пришлось 9% выдач, что в 4 раза меньше, чем на пике в четвертом квартале 2022 года, отметили в ЦБ.