Насколько реален в этом году дефолт в Соединённых Штатах

Как только наступает осень, в Соединённых Штатах заходит разговор об очередном дефолте. Не многие верят, что дефолт в Америке возможен, но эксперты от экономики в подробностях начинают описывать, что может ждать страну в случае дефолта, причём не жалея чёрных красок. Ведущий экономист международного рейтингового агентства Moodys Марк Занди, предупреждает, что нежелание законодательных органов поднять потолок госдолга может привести к дефолту, который катастрофически отразится на экономике страны. Связывает он это с проблемами восстановления экономики в условиях пандемии и при этом уверяет, что в первую очередь всё отразится на инвесторах

В начале августа правительство Штатов лишилось возможности занимать деньги на долговом рынке, поскольку был заморожен потолок госдолга. Министр финансов Соединённых Штатов Джанет Йеллен говорит, что «США всегда оплачивали свои счета вовремя, но подавляющее большинство экономистов и чиновников казначейства обеих сторон сходятся во мнении, что неувеличение лимита долга приведет к масштабной экономической катастрофе. В считанные дни миллионы американцев могут оказаться без денег». Она отмечает, что Штаты ни разу не допускали дефолта, но в условиях пандемии — несколько кризисов могут возникнуть одновременно. Это рецессия, финансовые потрясения и как следствие, потеря рабочих мест, что может сильно ослабить государство и сказаться на его положении кредитоспособного заёмщика

Джером Пауэлл, глава ФРС заявил, что своевременное повышение потолка госдолга крайне важно, чтобы избежать серьезного ущерба в экономике. Не стоит надеяться на то, что в случае дефолта ФРС сможет защитить рынки и экономику страны. Вопрос о том, чтобы вновь повысить лимит госдолга сейчас решается в Конгрессе Соединённых Штатов. Как всегда, между демократами и республиканцами нет согласия. Республиканцы отказываются поддержать повышение потолка госдолга, поскольку считают, что демократы пытаются в рамках законопроекта о социальных расходах навязать обществу избыточные расходы. Для сравнения можно отметить, что в период финансового кризиса 2009 года, дефицит бюджета равнялся 9,8 процентов ВВП. Сейчас дыра в бюджете примерно 15 процентов от ВВП Соединённых Штатов. Задолжали они около 28,5 трлн долларов

В Минфине США считают, что пока нет необходимости в отмене потолка госдолга. Но Джанет Йеллен просит не тянуть резину, поскольку по её мнению ситуация близка к критической. Пандемия потребовала огромных расходов и всё это время печатный станок работал на полную мощность, от чего госдолг превысил размеры экономики. Финансовый год заканчивается 30-го сентября. Но уже в августе были введены чрезвычайные меры, чтобы страна не объявила дефолт по своим обязательствам и сейчас нужно либо срочно поднимать планку заимствований, либо приостановить действие соответствующего закона. Это решать Конгрессу

По прогнозам аналитиков, это должно было случиться через 10 лет, но происходит сейчас из-за вынужденной поддержки национального хозяйства. Хотя скептики говорят, что происходит это с 2008 года. Трамп в 2019 году подписал закон, позволяющий неограниченно увеличивать госдолг до 31 июля 2021-го года и лишь после этого заморозить. Но оказалось, что повысить потолок госдолга нужно было уже к августу этого года, либо приостанавливать действие лимита. Ничего этого сделано не было, от чего перспектива дефолта замаячила достаточно серьёзно, и минфин США объявил о чрезвычайных мерах. Демократы настаивают, что нужно поднимать лимит, поскольку это давно проверенный метод. Республиканцы же требуют от Байдена урезания расходов и сокращение задолженностей

Джанет Йеллен продолжает пугать масштабной экономической катастрофой и напоминает, что за последние 60 лет конгресс повышал потолок госдолга, или приостанавливал его действие примерно 80 раз. И это нужно делать снова, иначе уже в октябре федеральное правительство не сможет платить по счетам. С её слов, этот риск вполне реален. Несмотря на то, что дефолта в Штатах никогда не было, государство потеряет наивысший кредитный рейтинг, то есть степень доверия к национальной экономике, что позволяет занимать под низкие ставки. Но если рейтинг будет снижен, то произойдёт резкое подорожание заимствований. Это скажется и на государстве, и на частных компаниях. Но может стать и началом нового мирового экономического кризиса

Аналитики сравнивают это с концом света. Но никто у них там в такой расклад не верит, хотя звучат предупреждения о том, что в подобной ситуации даже просто разговоры на эту тему могут спонтанно посеять панику на рынках. Приводится пример 2011 года, когда из-за отказа палаты представителей поднять потолок заимствований и угрозы дефолта, международное рейтинговое агентство Standard & Poors понизило суверенный кредитный рейтинг США, впервые в истории. Сразу же, чуть не случился обвал фондового рынка и индексы падали пять дней, пока законодатели не заключили сделку. В этот раз, экономика страны больше года поддерживалась беспрецедентными финансовыми стимулами. Триллионные вливания обернулись непомерным госдолгом и разогнавшейся инфляцией. Потребители и бизнес подсели на прямые выплаты. Понятно, что отключение печатного станка в такой ситуации, станет серьезным испытанием. Экономисты ещё в марте предупреждали, что это не пойдёт во благо и уже в марте госдолг превышал размеры экономики. И что будет, когда напечатанный поток иссякнет

В России считают, что в Штатах переборщили с объёмом стимулов для экономики во время пандемии. Ответы макроэкономической политики должны быть соразмерны масштабам проблем. Мнения на этот счёт как всегда разные, но все признают, что Соединённые Штаты находятся на грани экономической катастрофы. Многие говорят, что угроза дефолта усугубилась из-за ситуации в Афганистане. Но тот же миллиардер-инвестор Уоррен Баффетт уверен в том, что Штаты всегда будут выполнять обязательства по своему долгу и дефолта никогда не произойдёт. При этом все прекрасно понимают, что если они всё таки с обязательствами не справятся, то соломинка сломает верблюда. Вероятнее всего, что в стопятисотый раз они эту планку повысят. По всей видимости, ещё не весь мир до конца залит зелёной бумагой. Китай пытается в одиночку продвигать свою политику, но кому-то это сильно не нравится, вплоть до создания новых военных альянсов против них. А пузыри безразмерными не бывают. Это лишь дело времени. Кроме инфляции бывает ещё гиперинфляция, причём процессы эти извне плохо управляемы, и от военной мощи никак независимы.