Нефть отреагировала ростом на повышение ставки ФРС

Нефть постепенно возвращает позиции, а золото и рубль снизились под воздействием рыночной конъюнктуры. Главными событиями для рынка стали решение ФРС повысить ставку на 0,5% и новые оценки ситуации с экспортом российской нефтью, отмечают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня».

Нефть перешла в рост

Цены на нефть выросли на 2,9% до 83 долларов за баррель.

Позитивным для рынка стал отчет МЭА: агентство утверждает, что спрос на нефть в Китае восстановится в 2023 году (сейчас фиксируется снижение на 400 тысяч баррелей в сутки), а совокупный общемировой спрос вырастет на 1,7 млн баррелей в сутки.

Пришли новости из Америки: нефтепровод Keystone продолжает стоять, а ФРС повысила ставку на 0,5%. Решение было ожидаемым, однако трейдеры в целом рады, что регулятор отказался от усиления монетарной политики на 0,75% за шаг.

Риторика ФРС остается ястребиной, однако трейдеры рассчитывают на то, что в ведомстве продолжат следить за экономическими данными и смягчат линию.

Против рынка играет динамика американского топливного рынка: за прошедшую неделю запасы нефти в США увеличились на 10,2 млн баррелей, бензина – на 4,2 млн баррелей, а дистиллятов – на 1,36 млн баррелей.

Стратегические резервы нефти обновили минимумы с 1984 года и снизились на 4,7 млн баррелей, добыча упала до 12,1 млн баррелей в сутки. В 2023 года американцам придется возвращать сырье в резервы, и это сыграет в пользу нефти.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* считают, что нефть может скорректироваться вниз, но базовым сценарием остается ее рост до 90 долларов за баррель.

Нефтяной рынок скоро начнет испытывать проблемы от последствий антироссийского эмбарго, это должно выровнять ситуацию с ценами.

Золото просело ниже 1800 долларов

Золото вчера, 14 декабря 2022 года, торговалось в районе 1810 долларов за тройскую унцию, а сегодня снизилось на 1,5% до 1780 долларов за тройскую унцию.

Связано это с ростом ключевой ставки в США на 0,5% до диапазона 4,25-4,5% и жесткой риторикой председателя ФРС Джерома Пауэлла, который заявил, что пиковые значения этого финансового механизма будут выше, чем ожидалось.

Фактически в ФРС готовы принести экономический рост в жертву борьбы с инфляцией.

Значения доходности десятилетних гособлигаций США остаются на отметке в 3,5%, а долларовый индекс DXY находится в районе 104 пунктов. ФРС повысила прогноз ставки на 2023 год до диапазона 5-5,25%, что гарантирует рынку еще несколько повышений.

Прогноз ФРС по росту экономики США составил 0,5%, что равносильно стагнации. Благодаря замедлению американского хозяйства желтый металл должен получить поддержку.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* полагают, что золото ситуативно снизится до диапазона в 1730-1750 долларов за тройскую унцию, но к концу года вернется к отметке в 1800 долларов.

Смягчение монетарной политики ФРС в перспективе может повысить золото до диапазона в 1860-1880 долларов за тройскую унцию.

Рубль продолжает снижение

Рубль снизился к доллару ниже 64 единиц, а сегодня упал на торгах до 64,95 единиц за доллар, фактически достигнув пороговой отметки в 65 единиц.

Причиной создавшейся ситуации стало введение против РФ европейского нефтяного эмбарго и западного потолка цен, а также падение российской валютной выручки.

Оценивать ситуация непросто – МЭА утверждает, что в ноябре экспорт нефти из РФ вырос на 2,5% до 8,1 млн баррелей в сутки. Это максимум с апреля 2022 года, но в целом отечественные доходы снизились.

В МЭА считают, что уже в ноябре стоимость Urals упала до 45 долларов за баррель.

Появились данные, что ЕС готовит санкции против «Росбанка» и «Интерроса» (структур Владимира Потанина), однако «Норильский никель» пока остается за пределами рестрикций, связано это с важностью российского никеля для европейской экономики.

В РФ улучшилась макроэкономическая динамика: инфляционные ожидания населения, по оценке ЦБ, снизились до 12,1%, а Росстат пересмотрел оценку падения российской экономики в третьем квартале с 4% до 3,7%.

Данные факторы могут сыграть в пользу рубля, но главным позитивом для российской валюты станет начинающийся на следующей неделе налоговый период.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* считают, что это событие укрепит позиции рубля до 62-63 единиц.

Юань также вырос к рублю до 9,16 единиц.

Курс китайской валюты продолжит расти по причине активного его использования в двусторонней торговле.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* ожидают, что к концу 2022 года курс юаня дойдет до отметки в 9,5 рублей.

* Информация является мнением редакции, а не служит рекомендацией к совершению операций на финансовом рынке.