Нефтяное эмбарго определит новый диапазон российской валюты

Антироссийское эмбарго ЕС и антиковидные меры в КНР оказывают определяющее воздействие на рынок нефти. Его перспективы зависят от ближайшего заседания ОПЕК+, считают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня».

Нефть выросла до 85 долларов за баррель

Цены на нефть вчера, 29 ноября 2022 года, выросли на 2% до 85 долларов за баррель.

Сырье поддержали данные по запасам от Американского института нефти: запасы черного золота в США снизились за неделю на 7,85 млн баррелей, зато подросли на 2,9 млн баррелей запасы бензина и на 4 млн баррелей – дистиллятов.

Существует неопределенность по новым добычным лимитам ОПЕК+.

Технический комитет ОПЕК+ не соберется 2 декабря 2022 года, а главный саммит в воскресенье, 4 декабря, пройдет в виртуальном формате. Данные факты дают основание предполагать, что участники соглашения сохранят актуальные квоты на добычу.

Присутствуют разные мнения на этот счет: Минэнерго Ирака подтвердило обсуждение варианта с сокращением квот по «октябрьской модели» сразу на 2 млн баррелей в сутки.

Многие трейдеры полагают, что ОПЕК+ сократит коллективную добычу. Подобные настроения основаны на китайских проблемах: КНР не может справиться с COVID-19 и пошла на введение масштабных ограничений в Шанхае.

В КНР уменьшается потребление нефти и вышли негативные данные по деловой активности в производственном секторе. Индекс PMI составил 48 пунктов, что ниже базового прогноза по китайскому рынку в 49 пунктов.

Индекс PMI по сектору услуг находится на уровне в 46,7 пунктов при прогнозе в 48 пунктов. Китайская экономика замедляется из-за коронавирусных проблем.

Рынок ждет последствий от введения европейского эмбарго на российскую нефть, которое состоится 5 декабря 2022 года, и ожидает согласования в ЕС потолка цен для сырья из России, но как раз это решение может быть отодвинуто на 2023 год.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* считают ключевым событием заседание ОПЕК+: если участники соглашения сократят коллективную добычу, то нефть уйдет выше отметки в 90 долларов за баррель.

Дальнейшие перспективы нефтяного рынка зависят от выхода КНР из коронавирусных проблем и роста там потребления. Положительные сдвиги есть – дневные максимумы по заражениям не фиксируются, а Пекин ускоряет вакцинацию пожилых людей.

Золото барражирует в районе 1750 долларов

Котировки золота выросли на 0,5% до 1750 долларов за тройскую унцию.

Значимой статистики по металлу не выходило, поэтому золото продолжает торговаться в привычном для последней недели диапазоне.

Доходность американских десятилетних гособлигаций барражирует в районе 3,7%, а долларовый индекс DXY – 106,5 пунктов.

Трейдеры надеются, что ФРС на заседании 14 декабря 2022 года повысит ставку на 0,5%, а не на 0,75%, как уже четыре раза в этом году, однако новая макроэкономическая статистика может вмешаться в процесс и ужесточить политику американского регулятора.

ЕЦБ должен опубликовать данные по инфляции в еврозоне, а США – уточненные сведения по ВВП за третий квартал 2022 года. Также вечером должен выступить глава ФРС Джером Пауэлл с оценкой общего состояния в американской экономике.

Эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»* отмечают, что в пятницу выйдет официальная статистика по американскому рынку труда.

Пока золото будет торговаться в районе 1750 долларов за тройскую унцию, однако если ситуация с занятостью в США будет нормальной, то ФРС наверняка снизит темпы повышения ключевой ставки, что откроет дорогу к росту золота до 1800 долларов.

Рубль ждет последствий нефтяного эмбарго

Рубль вырос на 0,3% до 61 единицы за доллар.

Высокие экспортные доходы продолжают поддерживать российскую валюту.

Продолжаются переговоры по «зерновой сделке», начиная с аммиакопровода «Тольятти – Одесса», заканчивая отправкой груза с удобрениями компании «Уралхим» из Нидерландов в направлении беднейших стран Африки.

США не стали включать Россию в список стран-террористов, что позволяет в будущем рассчитывать на ситуативные компромиссы.

В целом ситуация сложная: хорошим примером являются активы «Лукойла» за границей. Болгарский НПЗ компании продолжит работать, но в обмен на выплату повышенных налогов, а итальянский завод на Сицилии близок к национализации.

Все это ставит вопросы по объемам российского экспорта нефти в конце 2022 – начале 2023 года. Рублю здесь должен оказать поддержку переход во внешней торговле с доллара и евро на валюты дружественных стран.

Ближайшие перспективы рубля зависят от нефтяного эмбарго ЕС: если валютная выручка снизится, то курс российской валюты к концу года уменьшится до 64-65 единиц за доллар, считают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

* Информация является мнением редакции, а не служит рекомендацией к совершению операций на финансовом рынке.