Некоторые факты по Яндексу (от менеджмента с моими комментариями)

Некоторые факты по Яндексу (от менеджмента с моими комментариями)Вчера1,7K прочитали

1. Маркет проиграл конкуренцию Озону и Вайлберриз. Менеджмент это осознает и старается найти нишу под Маркет. Думаю, это могут быть города-миллионники, где при дальнейшем росте GMV экономика будет уже сходиться. Главное — вывести Маркет хотя бы в ноль

2. Сегмент поиска и интернет-рекламы будет замедляться. Это, впрочем, ожидаемо. Если по прошлому году было +50%, то за полугодие 2024 — уже +35%. Рост не вечен.

3. В Такси жесткая нехватка водителей, зарплаты сильно растут. Впрочем, это отыгрывается ростом стоимости поездки, с которой "Яндекс" берет комиссию в 30-35%

4. IPO дочерних организаций не планируется

5. Конкретной дивидендной политики нет, будут осуществляться выплаты исходя из финансовых возможностей. Нынешнюю выплату проведут до конца октября. Далее — скорее всего два раза в год

6. Строительство новой штаб-квартиры на Воробьевых горах занимает 20-25% от капекса. В следующем году рассчитывают завершить строительство. Таким образом, высвобождается 18-22 млрд рублей в год

Несмотря на не самые позитивные комментарии, дела у "Яндекса" в целом идут хорошо. Тезисный разбор результатов за первое полугодие делал здесь. На мой взгляд, котировки имеют значительный потенциал роста. Тем более — в долгосроке.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Не забываем ставить лайк 🙂
Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить!