ОПЕК+ увеличивает добычу, но у российских компаний с этим проблемы. Нефтегазовые доходы бюджета падают

ОПЕК+, на долю которой приходится около половины мировой добычи нефти, в течение нескольких лет сокращала производство для поддержки рынка. Однако в этом году группа изменила курс, чтобы вернуть долю рынка после того, президент США Дональд Трамп потребовал от ОПЕК увеличить добычу нефти, чтобы помочь сдержать рост цен на бензин.

По итогам встречи 3 августа члены ОПЕК+ договорились об увеличении добычи нефти в сентябре на 548 тыс. барр. в сутки, говорится в сообщении организации.

Договоренность приняли, «учитывая стабильные перспективы мировой экономики и благоприятные текущие рыночные условия, что подтверждается низкими запасами нефти». Решение позволит ОПЕК+ завершить выход из добровольных ограничений на 2,2 млн барр. в сутки на год раньше изначального плана, пишет Bloomberg (в конце 2024 года страны договаривались о постепенном отказе от них к концу сентября 2026-го).

В таблице, опубликованной на сайте ОПЕК+, говорится, что Россия без учета плана по компенсациям сможет увеличить добычу в сентябре до 9,449 млн барр. в сутки, Саудовская Аравия — 9,978 млн барр., Ирак — 4,220 млн барр., ОАЭ — 3,375 млн барр., Кувейт — 2,548 млн барр., Казахстан — 1,550 млн барр., Алжир — 959 млн барр., Оман — 801 млн барр.

После увеличения группа полностью вернет на рынок объем последнего добровольного сокращения добычи в 2,2 миллиона баррелей в сутки, а ОАЭ досрочно увеличат квоту на 300.000 баррелей в сутки.

У российских нефтяных компаний начались проблемы с попытками увеличить добычу

Россия, сократив добычу в рамках нефтяного пакта ОПЕК+, с трудом возвращает на рынок прежний объем сырья в условиях западных санкций и низкой рублевой цены на нефть, пишет Reuters со ссылкой на аналитиков.

Глобальной сделке ОПЕК+, которая призвана балансировать рынок, в январе исполнится 9 лет. Однако более 20 стран, участвующих в соглашении, по мере сокращения добычи теряют свою рыночную долю, уступая её не присоединившимся к пакту производителям.

Восьмерка стран ОПЕК+, включая лидеров — РФ и Саудовскую Аравию, в борьбе за долю рынка начали наращивать добычу с весны 2025 года. Российским нефтяникам необходимо еще два-три месяца для того, чтобы вернуть ранее сокращенные объемы, считает Максим Шевыренков из Института энергетики и финансов.

«При снижении количества нагнетательных скважин пластовое давление падает, и соответственно падает дебит скважин. Когда нагнетательные скважины начинают снова вводить в эксплуатацию, пластовому давлению может понадобиться время для того, чтобы восстановиться до того уровня, когда их выводили из эксплуатации», — сказал он.

«Транснефть» сообщила на прошлой неделе, что в 2025 году, третий год подряд, продолжится снижение грузооборота нефти по системе из-за сделки ОПЕК+, а также технологических проблем с добычей на обводненных месторождениях и проектах с трудноизвлекаемой нефтью, на долю которой приходится почти 1/3 от общего объема производимого в РФ сырья.

Прогнозируемое снижение прокачки монополией может указывать на сложности с восстановлением производства нефти в РФ, говорят аналитики.

Игорь Юшков из Финансового университета при правительстве РФ говорит, что ухудшение ресурсной базы, снижение объемов бурения, финансовые проблемы нефтесервисных компаний на фоне высокой ключевой ставки, а также сложности импортозамещения способны влиять на возможность РФ быстро восстановить нефтедобычу.

Сетует на сложности и источник в одной из нефтекомпаний:

«Выживаем с трудом: цены на нефть и (высокий) рубль, нелегкие для разработки запасы — все это не очень хорошо для бизнеса».

Власти РФ признавали, что текущая цена на нефть с учетом крепкого рубля усложнила финансовые модели. Средняя рублевая цена российской нефти для исчисления налогов в июне составила 4715 рублей за баррель, что на 11% или 566 рублей ниже нового ориентира, используемого для скорректированной сниженной оценки доходов федерального бюджета.

Международное энергетическое агентство (МЭА) считает, что РФ может нарастить добычу нефти до 9,8 миллиона баррелей в сутки в течение трех месяцев и поддерживать продолжительное время. По данным агентства, РФ в мае добывала 9,17 миллиона баррелей нефти в сутки.

Нефтегазовые доходы российского бюджета обвалились почти на 30% третий месяц подряд

Снижение цен на нефть и крепкий рубль продолжают давить на сырьевые доходы российского бюджета. В июле казна получила 787,3 млрд рублей налогов от нефти и газа — на 28% меньше, чем в том же месяце год назад, отчитался Минфин РФ.

Спад на величину около 30% ведомство фиксирует третий месяц подряд, а по итогам 7 месяцев 2025 года нефтегазовые доходы просели на 19%, или 1,2 трлн рублей, следует из его статистики.

Сборы ключевого налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) обвалились в июле на 38% год к году — до 634,1 млрд рублей. Из этой суммы 543,4 млрд рублей заплатили нефтяные компании — на 36% меньше, чем годом ранее.

Газовые доходы сократились более чем вдвое вслед за экспортом «Газпрома» на европейский рынок. За месяц бюджет получил 51,1 млрд рублей НДПИ на газ — на 53% меньше, чем годом ранее.

За январь–июль 2025 года «Газпром» прокачал оставшимся европейским клиентам 9,93 млрд кубометров газа, подсчитал Reuters на основе статистики «Турецкого потока» — последнего трубопровода, который доступен для отправки газа в ЕС.

По сравнению с тем периодом прошлого года, когда «Газпром» продал в Европу 18,3 млрд кубометров, объемы схлопнулись практически вдвое. В среднем каждый месяц на европейский рынок уходило 1,4 млрд кубов газа, и если темп сохранится, то по итогам года «Газпром» экспортирует в страны Европы лишь около 17 млрд кубометров, что станет новым антирекордом с начала 1970-х.

Для сравнения: в 1975 году объемы европейского газового экспорта СССР составляли 19,3 млрд кубометров в год, а в 1980-м, после заключения крупного контракта с Германией, уже 54,8 млрд. На пике, в предвоенные 2018-19 гг, «Газпром» качал в Европу 170-180 млрд кубов в год. После начала СВО эти объемы упали до 28 млрд кубометров в 2023 году и 32 млрд — в 2024-м.

С начала 2025 года «Газпром» лишился транзита через Украину. И хотя поставки по «Турецкому потоку выросли» на 7% год к году, этого оказалось недостаточно, чтобы компенсировать отсутствие украинской трубы мощностью более 140 млрд кубометров в год.

Оперирующий крупнейшими в мире доказанными запасами газа, «Газпром» остался без возможности его продавать и вынужден сокращать добычу. По данным Росстата, производство газа в России в первом полугодии упало на 3,2% год к году, а СПГ — на 5,2%.