Проценты и ожидания: что ставка ЦБ в 21% означает для вкладов и кредитов

by Опубликовано

Проценты и ожидания: что ставка ЦБ в 21% означает для вкладов и кредитов
Ирина Быкова26.04.20250

Высокая ставка остаётся — что это значит для вашего кошелька.

Оглавление:

Эксперт: «Реальная доходность по вкладам сохраняется»

Центробанк вновь решил не трогать ключевую ставку, оставив её на уровне 21% годовых. Это решение, с первого взгляда, может показаться обычной формальностью, но на деле оно имеет вполне конкретные последствия для всех, кто берёт кредиты или размещает сбережения в банках. Что же ждёт россиян в ближайшее время? С разъяснениями выступил доцент Финансового университета при Правительстве РФ Игорь Балынин.

Вклады: доходность выше инфляции, но ненадолго

По словам эксперта, сохранение высокой ключевой ставки влечёт за собой сразу несколько важных тенденций на рынке вкладов.

Во-первых, продолжится плавное снижение ставок по долгосрочным депозитам — от одного года и выше. Это может огорчить тех, кто рассчитывал надолго зафиксировать высокую доходность. Однако, как подчёркивает Балынин, даже с понижением ставки по вкладам останутся более чем вдвое выше инфляции, а значит, такие инструменты всё ещё сохраняют и даже увеличивают покупательную способность сбережений.

«У граждан по-прежнему сохранится возможность не только сохранять, но и преумножать свои средства в реальном выражении», — уверен экономист.

Во-вторых, на горизонте возможен всплеск привлекательных предложений от небольших банков. Речь идёт о краткосрочных вкладах — сроком до 6 месяцев, иногда до года — по которым ставки могут временно быть на 1–2% выше ключевой. Такие условия чаще всего появляются в рамках промоакций и направлены на привлечение новых клиентов.

По мнению Балынина, это реакция на ожидания смягчения денежно-кредитной политики. Многие банки уже начали снижать депозитные ставки, ориентируясь на возможное скорое понижение ключевой ставки до 20%, поэтому сейчас возможно кратковременное повышение ставок на фоне конкуренции за ликвидность.

Кредиты: резких изменений не будет

Что касается кредитов, то здесь прогноз более умеренный и спокойный. По оценке эксперта, существенных изменений в ближайшее время не произойдёт.

«Пик максимальных ставок по кредитам мы уже прошли в начале года», — отмечает Игорь Балынин.

Именно в начале года банки заложили в свои предложения возможное повышение ключевой ставки на декабрьском заседании ЦБ. Однако этого не случилось, и в итоге сейчас ставки по кредитам уже немного скорректированы вниз. При этом разница между ключевой ставкой и кредитными ставками остаётся значительной: у ипотеки она традиционно меньше, у потребкредитов — больше.

Что будет дальше: ставка начнёт снижаться?

Эксперт считает вполне вероятным, что в 2025 году ключевая ставка окажется ниже нынешних 21%. Более того, об этом говорит и обновлённый среднесрочный прогноз Центробанка, в котором нижняя граница ключевой ставки на 2025 год обозначена на уровне 19,5% — пишет pravda-tv.ru.

«К концу года вполне реально увидеть ключевую ставку на уровне 16–18%», — предполагает Балынин.
«При этом, на мой взгляд, все снижения ставки будут плавными, без резких движений».

Он также отмечает, что нынешнее решение регулятора оставляет двери открытыми для первого шага к снижению уже на следующем заседании — при условии, что внешнеэкономическая обстановка останется стабильной и не случится серьёзных ситуативных потрясений.

Итог

Для вкладчиков — ещё сохраняются хорошие условия, особенно по краткосрочным депозитам. Для заёмщиков — ставка уже на плато, и кредиты не дорожают. А для всей экономики — пауза перед возможным поворотом к более мягкой денежной политике. Всё внимание — к следующему заседанию ЦБ.