Растущий доллар пошатнул позиции нефти и золота

Обновивший двадцатилетний максимум доллар больно ударил по рынкам золота и нефти, отмечают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня». Будущее рынков зависит от решений ведущих центробанков по ключевой ставке.

Нефть прекратила трехдневное падение

Цены на нефть снижались три дня подряд: вчера, 1 сентября 2022 года, котировки упали на 3% до 92 долларов за баррель, но сегодня восстановились до 95 долларов.

Основные факторы ценообразования не изменились: во-первых, это проблемы с коронавирусом и пандемийный локдаун в Китае. Речь идет о трехдневных ограничениях в таких городах как Шеньчжэнь и Чэнду.

Во-вторых, ужесточение денежно-кредитной политики ведущими ЦБ. Считается, что это приведет к замедлению мировой экономики, вследствие которого спрос на нефть упадет. По крайней мере, рынок рассуждает по этой схеме.

На этом фоне растет и доллар. Причиной этого называется повышение ставки ФРС, в результате чего растущая стоимость американской валюты бьет по нефти.

В-третьих, переговоры США и Ираном по реанимации «ядерной сделки», что может привести на мировой рынок 1 млн баррелей нефти в сутки. Даже были слухи, что соглашение достигнуто, но на проверку они ничем не подтвердились.

Сегодня встретятся министры финансов стран G7, которые обсудят потолок цен на отечественную нефть, но заместитель председателя Правительства РФ Александр Новак заявил, что Москва не будет работать по этим условиям.

Потолок цен обернется ограничением российских поставок и новым взлетом котировок.

Рынок ждет заседания ОПЕК+, которое пройдет в понедельник, 5 сентября 2022 года.

Саудиты заявляли, что там обсудят сокращение добычи из-за иранского фактора и рисков глобальной рецессии. Нефть на этом фоне находится в диапазоне от 90 до 100 долларов за баррель, считают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

Растущий доллар ударил по золоту

Стоимость золота начала снизилась на 0,9% до 1690 долларов за тройскую унцию, но затем скорректировалась до 1704 долларов.

На желтый металл продолжает давить вероятное повышение ставки ФРС: участники рынка оценивают в 73% вероятность того, что американский регулятор на встрече в сентябре повысит свой основной показатель на 75 базисных пунктов.

Ситуация привела к росту до 3,3% доходности десятилетних гособлигаций США, а долларовый индекс DXY снова обновил двадцатилетний максимум и почти достиг отметки в 110 пунктов.

Резкий рост доллара ударил по золоту, но в настоящее время американская валюта снижается, вследствие чего желтый металл получил поддержку. Рынок США ждет данных по безработице и количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе.

От этих показателей зависит будущее золота: если цифры будут хорошие, то ФРС пойдет на повышение, а если нет – скорректирует свою политику. Сегодня желтый металл находится в диапазоне от 1680 до 1780 долларов за тройскую унцию.

Рубль продолжает торговаться без изменений в районе 60 единиц за доллар, утверждают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

Рубль ждет бюджетное правило

Новых факторов на рынке не появляется, поэтому по рублю присутствует стабильность. Можно сказать, что российская валюта нашла к доллару некое подобие равновесия.

Продолжается поддержка рубля поступлением валютной выручки от продаж нефти и газа, однако по голубому топливу поток средств ограничен проблемами «Северного потока – 1», который остановлен на плановый ремонт.

Снижение нефтяных цен также негативно влияет на отечественные валютные доходы.

Вышла статистика по инфляции в РФ: c 23 по 29 августа она продолжила замедляться и в годовом выражении опустилась до 14,3%.

Участники рынка ждут подробностей по бюджетному правилу. Правительство РФ опровергло заявление Bloomberg, что Москва отправит 70 млрд долларов на покупку валют дружественных стран. Есть только заявление Минфина о тестовом режиме закупок таких активов, но динамика говорит, что интервенций на российском валютном рынке не происходит.

Рубль остается в диапазоне от 55 до 65 единиц за доллар, полагают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

* Информация является мнением редакции, а не служит рекомендацией к совершению операций на финансовом рынке.