Рынки ждут изменения ставок и правил: эксперты объяснили колебания нефти, золота и рубля

Рынки сегодня определяют как рост цен на газ, так и два важных ожидаемых события в финансовой сфере. Что это за факторы, рассказали ФАН аналитики эксперты отдела аналитики ФБА «Экономика сегодня».

Нефть

Вчера цены на нефть закрылись повышением, отмечают эксперты. Рост составил примерно 1,2% — с отметки 103 на уровень 105. И сегодня нефть продолжает расти, уже доходила практически до отметки в 107 долларов за баррель.

«Поддерживают цены на нефть растущие цены на газ в Европе. Цены начали расти после вчерашнего заявления «Газпрома», что придется приостановить еще одну турбину для прокачки газа через «Северный поток», и, соответственно, объем газа сократится до 20%. На этом фоне цены на газ в Европе поднялись до 1850 долларов за тысячу кубометров. На фоне роста цен часть потребителей будет переходить с газа на нефть, что подтолкнет спрос на нефть», — сообщили аналитики.

В то же время в ЕС анонсировали план сокращения потребления газа на 15%. И сегодня должна пройти встреча глав министерств энергетики стран ЕС для подписания соответствующих инициатив. При этом все равно данная инициатива будет принята в ослабленном варианте, поскольку ряд стран заявили, что не могут на такую величину сократить. Для них будут сделаны послабления. Тем не менее они попытаются сократить потребление.

«С точки зрения риска для нефти, остается риск рецессии мировой экономики на фоне повышения процентных ставок со стороны ЦБ. И все ждут завтрашнего заседания ФРС, где ожидается, что регулятор повысит ставку на 75 базисных пунктов. Это может привести к замедлению и даже к рецессии американской экономики и, соответственно, к снижению потребления нефти», — отметили собеседники ФАН.

С другой стороны, цены на нефть поддерживаются нехваткой предложения, обусловленного, во-первых, недостатком мощностей у стран ОПЕК+, чтобы нарастить добычу, а, во-вторых, ограничениями на поставки нефти из России.

В качестве мер борьбы с подорожанием «черного золота» на Западе активно обсуждается введение предельных цен для российской нефти, которое сейчас пытается продвинуть министр финансов США Джанет Йеллен со своими союзниками. Но глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина высказалась по этому поводу, сказав, что Россия не будет поставлять нефть тем странам, которые ввели предельные цены на нефть. На этом фоне участники рынка говорят, что озвученная американским минфином инициатива по введению предельных цен на российскую нефть может в итоге привести не к снижению, а наоборот — к увеличению стоимости нефти.

«Поэтому пока что нефть остается в рамках диапазона от 100 до 120 долларов за баррель. Ну и, соответственно, сегодня в центре внимания будут данные по запасам от американского института нефти», — подытожили специалисты по рынкам.Золото

Цены на золото вчера закрылись небольшим снижением на 0,4% — с отметки примерно 1727 до отметки 1720. Сегодня с утра курс немного подрос, золото торгуется на уровне 1723. Так что пока без значительных изменений. Небольшую поддержку золоту оказывает доходность десятилетних американских государственных облигаций, которые пока продолжают находиться на низких отметках — на уровне 2,8%. Ну и при этом вчера индекс доллара DXY в течение дня опускался к отметке 106,1. Но, правда, сейчас начал опять подтягиваться к уровню 106,5 пункта.

«По золоту участники рынка ждут итогов заседания ФРС. Заседание уже началось, завтра закончится, и будет объявлено решение по процентной ставке, а также комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла по поводу ситуации в экономике и дальнейшей монетарной политике. Ожидается, что ставку поднимут на 75 базисных пункта, хотя есть большой ряд экспертов, которые полагают, что ставку могут и на целый процент поднять. Помимо этого, также прогнозируют, что до конца года ФРС может поднять ставку до диапазона 3,5-4%. Но при этом также закладывается, что уже в следующем, 2023 году ФРС может пойти на снижение ставки: текущее повышение может привести к серьезному замедлению экономики США, и придется снижать ставку, чтобы ее стимулировать», — охарактеризовали ситуацию в отделе аналитики ФБА «Экономика сегодня».

По поводу экономики США станет ясно уже в четверг, считают эксперты, когда будут опубликованы первичные данные по ВВП за II квартал в США, и если эти данные будут отрицательными, то официально экономика США попадет в рецессию.

Пока же золото остается в диапазоне 1760-1780 за тройскую унцию, и все ждут утренних итогов заседания ФРС.

Рубль

Рубль по итогам вчерашних торгов продемонстрировал снижение примерно на 1,5%, смог подрасти доллар — с отметки 57,50 примерно до отметки 57,20. В ходе утренних торгов доллар смог подняться до 59, но не удержался и пока откатил обратно до 58,5.

«Рубль теряет позиции на фоне того, что прошел период налоговых выплат. И потоки от продажи экспортной выручки сейчас могут сократиться. При этом продажи экспортной выручки могут сократиться еще и за счет заявления «Газпрома» о приостановке прокачки газа, вследствие чего мощность «Северного потока» упадет до 20%, и, соответственно, платежи за газ снизятся», — объяснили специалисты по рынкам.

Основное, что сдерживает рубль от более серьезного снижения — это, конечно, перевес экспорта над объемом импорта, что является поддержкой для него. Также участники рынка ждут утверждения новых параметром бюджетного правила: об этом и президент давал распоряжение представить новые параметры, и глава ЦБ Эльвира Набиуллина сказала, что они формируются, и руководитель Минфина Антон Силуанов. Скорее всего, изменения в этих параметрах могут привести к какому-то серьезному изменению курса рубля.

«В основном, участники рынка ожидают ослабления национальной валюты, поскольку текущий курс довольно некомфортен для наших экспортеров, они теряют в прибыли. Ну и, конечно, изменение бюджетного правила коснется части покупки валюты — теперь не доллар и евро будут покупать, а скорее всего китайский юань. По крайней мере, об этом начинают свидетельствовать данные торгов. Вчера по итогам торговой сессии оборот по валютной паре юань/доллар составил рекордное значение – 67 млрд рублей», — рассказали эксперты.

Пока конкретных параметров нет, рубль будет оставаться в диапазоне 55-65 за доллар. И ждем обнародования новых параметров, резюмировали специалисты.