Саудовская Аравия отходит от Вашингтона и доллара

В начале этой недели те из нас, кто следит за новостями о глобальном статусе доллара США, заметили многочисленные заявления о том, что американо-саудовское нефтедолларовое соглашение «истекло» и что саудовцы теперь будут продавать нефть не за доллары, а за множество других валют. В некоторых версиях даже утверждалось, что китайский юань заменит доллар.

Судя по всему, эти сообщения появились либо в Индии, либо в изданиях, ориентированных на криптоинвесторов. Ажиотаж вокруг этой истории был настолько велик, что экономист Пол Донован из UBS счел нужным пояснить, что на самом деле никаких новых крупных событий в саудовско-американских валютных отношениях не произошло.

Теперь становится ясно, что в этих сообщениях о якобы заключенном официальном нефтедолларовом «контракте» действительно неверно отражены несколько ключевых фактов. Прежде всего, поворот саудовцев к использованию других валют, кроме долларов, не является чем-то новым. Более того, не существует ни одного официального договора или контракта между США и Саудовской Аравией — тем более такого, у которого есть срок действия.

Однако можно с полным основанием утверждать, что эти сообщения об упадке нефтедоллара ошибочны лишь в частностях. Однако эти сообщения отражают реальную тенденцию, и, вероятно, именно поэтому истории о конце нефтедоллара могут показаться многим правдоподобными. Королевство Саудовская Аравия (КСА) в последние годы все больше отдаляется от орбиты США, и это находит отражение в растущем желании заключать нефтяные сделки в недолларовых валютах. Есть и другие признаки того, что саудовцы все больше и больше готовы поддерживать противников Вашингтона — таких как Китай, Иран и Россия — несмотря на возражения американцев. Хотя краткосрочные изменения могут показаться незначительными, текущая тенденция в американо-саудовских отношениях указывает на общее снижение глобального влияния США.

Что такое нефтедоллар?

Так что же это за нефтедолларовая «сделка», которая находится под угрозой? Это неофициальная сделка, заключенная в 1974 году между США и Саудовской Аравией, согласно которой саудовцы обещали продавать нефть только за доллары. Сделка также предусматривает, что саудовцы будут вкладывать излишки долларов в казначейские облигации США. Почему эта сделка существует? С точки зрения американцев, она помогает поддерживать доллар США. Не случайно, что сделка была заключена в начале 1970-х годов после «шока Никсона» 1971 года и закрытия «золотого окна». Более того, сделка обеспечивает готовый рынок для постоянно растущих объемов казначейских обязательств США, поскольку федеральные расходы на дефицит постоянно увеличиваются.

Когда американцы задумали создать нефтедолларовую систему, КСА был крупнейшей нефтедобывающей страной, и торговля только в долларах обеспечивала доллару постоянный престиж. Для саудовцев эти тесные отношения приносят определенные подразумеваемые гарантии безопасности со стороны Вашингтона. То есть саудовский режим знает, что до тех пор, пока он остается важным компонентом долларовой политики, США при необходимости будут осуществлять военное вмешательство, чтобы обеспечить дальнейшее существование саудовского государства.

Новые угрозы для системы нефтедолларов

Однако со временем геополитические реалии меняются, и готовность Саудовской Аравии участвовать в недолларовых сделках с нефтью наконец-то стала публично заявленной политикой режима КСА в январе 2023 года. В прошлом году министр финансов Саудовской Аравии заявил: «Нет никаких проблем с обсуждением того, как мы рассчитываемся за нашу торговлю, будь то в долларах США, будь то в евро, будь то в саудовских риалах». На тот момент это было действительно новое событие, и оно стало завершением многолетнего периода, в течение которого ходили упорные слухи о том, что саудовцы уйдут от доллара. В 2019 году, например, Arab News сообщила, что Эр-Рияд «отверг предположения о том, что он рассматривает возможность продажи нефти в валютах, отличных от традиционного доллара США». К 2023 году ситуация, очевидно, изменилась.

Дальнейшие изменения в политике Саудовской Аравии продолжались в течение всего года. В середине 2023 года саудовцы начали импортировать рекордные объемы мазута из России, что еще больше укрепило торговые отношения между двумя странами. Учитывая то, как Вашингтон пытается вычеркнуть Россию из долларовой экономики, рост торговли между русскими и саудовцами ещё больше повышает потребность в торговле в валютах, отличных от долларов. Затем, в ноябре 2023 года, КСА и Пекин подписали соглашение о валютном свопе, призванное «расширить использование местных валют» — то есть недолларовых.

Освобождение от оси США

Сами по себе эти события могут показаться не представляющими собой ничего особенного. В конце концов, саудовский риал по-прежнему привязан к доллару — пока что. Однако в более широком контексте эти последние события иллюстрируют, как саудовцы отходят от сложившегося валютного и геополитического порядка, который США навязали почти всему миру после окончания холодной войны.

В марте 2023 года саудовцы приняли участие в заключенной при посредничестве Китая сделке по восстановлению дипломатических отношений с Ираном. КСА долгое время враждовал с иранским режимом, поскольку два государства боролись за доминирование в регионе Персидского залива. Естественно, Вашингтон поощрял саудитов помогать США изолировать Иран. Хотя США публично похвалили сделку, заключенную при посредничестве Китая, когда она стала достоянием гласности, она явно наносит удар по влиянию США в регионе. Более того, если есть сомнения в том, что Вашингтон в частном порядке не одобряет сделку, стоит обратить внимание на тот факт, что израильский режим выступил против неё.

Шесть месяцев спустя в докладе внешнеполитического аналитического центра Stimson от сентября 2023 года был сделан вывод о том, что отход Саудовской Аравии от доллара не был простым блефом со стороны Эр-Рияда. Скорее, они были частью более масштабных дипломатических усилий саудовцев, направленных на то, чтобы добиться большей гибкости в отношениях с такими крупными мировыми державами, как Китай и Россия. Или, как выразились авторы, «саудовцы демонстрируют, что у них есть другие варианты в новом многополярном мировом порядке».

С точки зрения саудовцев, США спровоцировали разочарование Эр-Рияда в своем американском «партнёре». Критика США в адрес саудовского режима в связи с убийством Джамаля Хашогги и саудовская блокада Катара не были забыты в Эр-Рияде. Более того, некоторые члены Конгресса США продолжают публично поднимать неудобные вопросы о связях саудовского режима с терактами 11 сентября. Тот факт, что вашингтонский внешнеполитический истеблишмент в основном закрывает глаза на частые нарушения прав человека в Саудовской Аравии, продавая при этом огромное количество оружия саудовскому режиму, не позволяет этому режиму сохранять благодушие.

Другие недавние события указывают на то, что эта тенденция не исчезнет. Например, впервые в истории получив приглашение на саммит «Большой семерки», саудовский режим отказался от него, а наследный принц Мухаммед бин Салман заявил, что должен лично следить за проведением паломничества Хадж в Мекке. А несколько дней спустя наследный принц решился отправить своего министра иностранных дел в Нижний Новгород на саммит БРИКС, который пройдет на этой неделе в России.

Высокопоставленные лица в Эр-Рияде, очевидно, могут найти время для БРИКС — куда Саудовскую Аравию пригласили присоединиться и который стал фактическим антиамериканским блоком — но не для G-7.

Охлаждение отношений между Эр-Риядом и Вашингтоном не доказывает, что произойдут немедленные и серьезные изменения в долларовой экономике или в дальнейшем доминировании США на Ближнем Востоке. Тем не менее, эта тенденция является свидетельством продолжающегося относительного ослабления контроля США над мировыми валютными рынками и геополитическим порядком.