Слабое звено: себестоимость добычи нефти в РФ 45+ долларов за баррель, идет истощение месторождений, в ОПЕК недовольны
Средняя себестоимость добычи нефти в России превысила 45 долларов за баррель, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на международное рейтинговое агентство S&P. Рост затрат связан с последствиями западных санкций, усложнивших добычу нефти, и с истощением традиционных месторождений.
Согласно прогнозам, к концу десятилетия добыча нефти в России может снизиться как минимум на 10%, что создает угрозу для военной экономики Кремля. На нефтегазовый сектор приходится до трети доходов федерального бюджета, и эта доля будет сокращаться по мере снижения объемов добычи, указывает WSJ.
С начала СВО Москве удавалось поддерживать относительно стабильный уровень добычи и экспорта, сосредоточившись на обслуживании существующих месторождений, а не на разведке новых. Однако запасы нефти в ключевых регионах — Западной Сибири, на Урале и в Поволжье — быстро истощаются. Надежды на сохранение объемов добычи Россия связывает с арктическими залежами, но их освоение тормозится из-за санкций, сурового климата и сложной геологии.
По данным Минэнерго России, доля трудноизвлекаемых запасов к 2030 году вырастет до 80% против нынешних 59%. «Это означает, что как капитальные затраты, так и операционные на добычу такой нефти будут расти», — заявил замглавы ведомства Павел Сорокин на форуме «Российская энергетическая неделя».
Санкции ограничили доступ российских компаний к критически важным технологиям и оборудованию. В стране отсутствует современное программное обеспечение для анализа данных при нефтедобыче, а также некоторые датчики для буровых установок, передающие данные в реальном времени. Гендиректор «Газпромнефти» Александр Дюков в прошлом году заявлял о дефиците около 200 позиций необходимого оборудования, который компания, по его словам, планирует устранить к 2027 году.
Дополнительными проблемами стали дефицит танкеров ледового класса для арктических перевозок и нехватка квалифицированных кадров, часть которых была отправлена на фронт или покинула страну. Это привело к росту зарплат в отрасли и увеличению стоимости материалов. Приобретение санкционного оборудования через третьи страны также обходится дороже, чем до «СВО».
Как отмечает издание, даже быстрое прекращение военных действий и снятие санкций не решат всех проблем российской нефтяной отрасли, которые, по мнению аналитиков S&P, уже отбросили сектор на годы назад.
«Добыча нефти становится сложнее и дороже, ухудшающаяся ресурсная база требует больших усилий каждый год, чтобы просто оставить ее на том же уровне. Для российской нефти это по сути долгое и постепенное прощание», — считает эксперт S&P Global Мэтью Сейджерс.
«Золотой век гигантских традиционных нефтяных месторождений в России остался в прошлом», — констатировала Дарья Мельник, вице-президент по исследованиям в области разведки и добычи консалтинговой компании Rystad Energy.
Россию назвали «слабым звеном» планов ОПЕК+ увеличить поставки нефти на рынок
Россия наряду с Алжиром, Казахстаном и Оманом столкнулась с невозможностью серьезно наращивать добычу нефти в момент, когда ОПЕК+ решил увеличить поставки на мировой рынок, сообщает Reuters со ссылкой на заявление аналитика компании Kpler, занимающейся сбором, обработкой и анализом данных о глобальных товарных рынках.
По словам Хомаюна Фалакшахи из Kpler, указанные страны уже добывают нефть почти на пределе возможностей.
Один из делегатов ОПЕК+, говоривший с Reuters на условии анонимности в связи с деликатностью вопроса, сказал, что нарастить добычу не могут большинство стран-участниц.
С момента начала наращивания добычи в апреле ОПЕК+ обеспечила примерно три четверти от намеченного дополнительного объема производства нефти, и этот показатель может приблизиться к половине позже в 2025 году на фоне достижения производителями лимита мощностей, заключает Reuters со ссылкой на аналитиков и источники в отрасли.
Сейчас ОПЕК+ поставляет почти на 500 000 баррелей в сутки меньше целевых показателей. Эта разница, равная 0,5% мирового спроса, противоречит рыночным ожиданиям избытка предложения и поддерживает цены на нефть.
Более низкий объем наращивания добычи прежде всего объясняется двумя факторами. Во-первых, ОПЕК+ обязала участников, включая Казахстан и Ирак, осуществить дополнительные компенсационные сокращения за предыдущие превышения согласованных уровней.
Во-вторых, группа после нескольких лет низких инвестиций почти исчерпала свободные производственные мощности — незадействованные мощности, которые можно быстро ввести в эксплуатацию, сообщили источники в ОПЕК+, представители отрасли и аналитики.
Согласно данным Международного энергетического агентства, свободные мощности ОПЕК+ в августе составляли 4,1 миллиона баррелей в сутки. Однако практически весь этот объем приходится на Саудовскую Аравию и ОАЭ, сказал источник в отрасли, регулярно закупающий нефть у нескольких производителей ОПЕК+.
Чиновники ухудшили прогнозы добычи и экспорта газа, повысили оценки экспорта нефти
Российские власти снизили прогнозы добычи газа в 2025–2028 годах и объемов его экспорта, сильнее всего ухудшив оценки поставок на зарубежные рынки сжиженного природного газа, и пересмотрев в меньшую сторону цены на газ в дальнее зарубежье без Китая, но в то же время улучшили ожидания по экспорту нефти, следует из прогноза социально-экономического развития РФ, имеющегося в распоряжении Reuters.
Чиновники ожидают, что экспорт трубопроводного газа в дальнее зарубежье в текущем году снизится на 10,7% до 72,0 миллиарда кубометров с 80,6 миллиарда кубометров в 2024 году, в 2026 году вырастет до 74 миллиардов кубометров. При этом цена экспорта газа в Европу и Турцию будет ниже, чем ожидалось прежде, и будет снижаться до 2028 года включительно.
Экспорт сжиженного природного газа в 2025–2028 годы пересмотрен в сторону снижения, говорится в документе. В 2025 году экспорт СПГ из РФ вырастет на 3% до 35,7 миллиона тонн, в 2026 году увеличится до 40,3 миллионов тонн, и не превысит 58,4 миллиона тонн — в 2028 году, говорится в документе.
Ранее аналитики полагали, что планы России по росту экспорта СПГ до 100 миллионов тонн к 2030 году могут потерпеть фиаско под давлением санкций, считая, что при таких ограничениях подсанкционный проект Новатэка Арктик СПГ-2 так и не выйдет на полную мощность к 2029 году, Балтийский СПГ Газпрома в Усть-Луге начнет отгрузки не раньше 2029 года, а остальные крупнотоннажные проекты будут отложены.
Базовый прогноз экспорта российской нефти в текущем году повышен на 4,5% до 240,1 миллиона тонн, в 2026 году — на 1,6% — до 241,7 миллиона тонн. В то же время власти РФ немного улучшили ожидания доходов от экспорта нефти и газа до $206,1 миллиарда (прежняя оценка — $200,3 миллиарда) в 2025 году, и ухудшили на 2026 год — до $215,2 миллиарда (прежняя оценка — $220,4 миллиарда).