Время для стратегических решений: стоит ли российскому бизнесу брать кредиты
data-testid=»article-title» class=»content—article-render__title-1g»>Время для стратегических решений: стоит ли российскому бизнесу брать кредиты3 минутыСегодня
Дорогие кредиты ограничивают возможности российских предпринимателей. Вместо ожидаемого роста и развития, заемные средства могут привести к значительным убыткам. О том, когда оформление кредита будет оправданным и какие существуют альтернативы, АБН24 рассказал финансовый аналитик Николай Солодовников.
Двузначная ключевая ставка в России держится уже полтора года. С каждым заседанием Центробанка кредиты становятся все дороже. В настоящее время банковские ставки по займам для бизнеса могут достигать 40% и выше в зависимости от срока и суммы. Для многих предпринимателей такая финансовая нагрузка оказывается непосильной. Эксперт отметил, что особенно велик риск для компаний с низкой маржинальностью или долгим циклом возврата инвестиций.
«Это особенно актуально для тех, кто не имеет четкого понимания, как именно заемные средства будут работать внутри бизнеса. В условиях высокой стоимости кредита его оформление оправдано только при наличии гарантированного дохода или высокой оборачиваемости капитала, как, например, в случае выполнения государственных контрактов», – пояснил Николай Солодовников.
В ближайшей перспективе не предвидится ослабления кредитно-денежной политики: справиться с инфляцией и валютной нестабильностью пока не удается. Хотя, по словам эксперта, при стабилизации экономической ситуации возможно небольшое снижение ключевой ставки. Даже незначительное снижение может существенно улучшить условия кредитования для бизнеса.
Предпринимателям, как отметил Солодовников, важно следить за изменениями на финансовом рынке, чтобы воспользоваться программами рефинансирования или привлечь средства на более выгодных условиях. Для тех, кто уже взял кредит с фиксированной ставкой, изменения, внесенные Центробанком, не повлияют на стоимость займа. Остальные заемщики должны быть готовы к возможному изменению условий.
Фото: © freepik.com Фото: © freepik.com
Однако, как подчеркнул аналитик, даже в условиях высокой стоимости кредитов существуют альтернативные способы привлечения капитала, например, краудлендинг, частные инвестиции, лизинг и овердрафт.
«Краудлендинг, активно развивающийся в последние годы, позволяет получать финансирование на гибких условиях, например, с выплатой процентов в течение срока займа и погашением основной суммы в конце. При этом процентная ставка по этому инструменту не превышает 36%. В сложных условиях это снижает финансовую нагрузку на бизнес, особенно на начальных этапах. Лизинг может стать отличной альтернативой для приобретения оборудования или техники, предлагая более выгодные условия, чем стандартный кредит. Овердрафт удобен при краткосрочных потребностях, поскольку проценты начисляются только на фактически использованную сумму. Также стоит рассмотреть рассрочку от поставщиков, что позволит снизить потребность в кредитных средствах благодаря гибким взаиморасчетам», – поделился Солодовников.
При этом следует быть особенно осторожными с кредитами в иностранной валюте. Несмотря на низкие ставки, риски при таких займах значительно выше – валютные колебания могут привести к удорожанию. В условиях волатильности более стабильными выглядят рублевые кредиты.
По словам эксперта, заемные средства должны использоваться только в том случае, если предприниматель хорошо понимает экономику своего бизнеса и может адекватно оценить его рентабельность, оборачиваемость капитала и долговую нагрузку.
«Если бизнес способен генерировать доходы, превышающие стоимость займа, и эффективно управлять привлеченными средствами, кредит может стать инструментом для роста. В противном случае он рискует превратиться в неподъемное финансовое обязательство», – добавил эксперт.
2025 год – время для стратегических решений. Предпринимателям придется пересмотреть свои стратегии и улучшить бизнес-процессы. Такой подход поможет не только справиться с трудностями, но и подготовиться к будущим возможностям, которые принесет снижение ключевой ставки.