Доходность трехмесячных вкладов в крупнейших банках поднялась до 13,76 процента

ЦБ снижает ставку, а банки разгоняют депозиты: в чем подвох

Средняя ставка по краткосрочным вкладам в двадцати крупнейших банках России достигла максимального значения с марта. На 5 августа доходность по депозитам на три месяца составила 13,76% годовых. Это следует из данных финансового маркетплейса «Финуслуги», которые проанализировало РИА Новости.

Любопытно, что рост происходит на фоне смягчения денежно-кредитной политики. Регулятор уже десять раз подряд снижал ключевую ставку. На июльском заседании ее опустили еще на 0,25 процентного пункта — до 14% годовых. А банки тем временем поднимают доходность по коротким депозитам.

Разрыв с мартовским пиком минимальный. Тогда, 25 марта, показатель составлял 13,81%. Сейчас до него не хватило всего 0,05 процентного пункта. За месяц ставка прибавила 0,25 п.п.

Длинные вклады тоже подорожали

Тенденция не ограничивается трехмесячными продуктами. Депозиты на полгода вышли на уровень 13,04% — это лучший результат с конца апреля. Годовые вклады достигли 12,37%, что является максимумом с конца марта. Прирост за месяц по обоим срокам составил по 0,12 п.п.

Получается, что банки предлагают клиентам больше, чем год назад, хотя ключевая ставка заметно ниже. В начале 2025 года она составляла 21%, к концу года — уже 16%. Сейчас — 14%. Логика тут неочевидная, если не копать глубже.

Банки закладывают в короткие депозиты ожидания дальнейшего снижения ключевой ставки, — поясняет аналитик. — Сейчас клиентам выгодно зафиксировать доходность на три-шесть месяцев, пока регулятор не опустил ставку еще ниже.

Средняя максимальная ставка в топ-10 банков, по данным ЦБ, достигла 12,85%. В отдельных кредитных организациях предложения могут быть выше. Ставка растет второй месяц подряд.

Для вкладчиков это окно возможностей. Те, кто планировал разместить средства, могут успеть зафиксировать привлекательные условия. Через три-шесть месяцев, если ключевая ставка продолжит снижение, доходность по новым депозитам, скорее всего, окажется ниже.

Эксперты обращают внимание и на другую сторону. Рост ставок по краткосрочным вкладам при снижении ключевой может говорить о борьбе банков за ликвидность. Кредитные организации стараются удержать средства клиентов, предлагая премию к рынку.

Впрочем, для рядового потребителя важнее другое. Ставки по потребительским кредитам и ипотеке тоже привязаны к ключевой. Если регулятор продолжит смягчение, заемщики могут рассчитывать на более дешевые кредиты уже к концу года. А вот доходность по вкладам начнет постепенно снижаться вслед за ставкой ЦБ.