Нефть стремится к отметке в 135 долларов за баррель

Продолжается рост цен на нефть и курса рубля, отмечают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня». Профицит внешней торговли РФ и снижение ключевой ставки ЦБ благотворно влияют на российскую валюту.

Нефть растет из-за проблем ОПЕК+

Торги по нефти завершились понижением на 1% – цена черного золота снизилась с отметки в 124 доллара за баррель до 122,5 доллара. На нефтяном рынке позитивный фон: в США растет потребление бензина, а вместе с ним и спрос на нефть.

Запасы бензина в США находятся на минимальном уровне с 2014 года. Есть данные агентства GusBuddy, согласно которым средняя стоимость бензина показала исторический максимум и перешагнула отметку в 5 долларов за галлон.

НПЗ работают на максимальной загрузке, но американские компании не расширяют задействованные мощности. Инвестиции в такие проекты носят долгосрочный характер, а сегодня бизнес получает сверхдоходы на переработке нефти.

Цены и спрос максимизируют прибыль, поэтому нефтяники США не в накладе.

Ситуация на американском рынке развивается на фоне серьезного ограничения предложения нефти со стороны ОПЕК+: в мае участники этого соглашения нарастили коллективную добычу на 120 тысяч баррелей в сутки при квоте в 432 тысячи баррелей.

Общее отставание добычи ОПЕК+ от заданного плана составило 2,6 млн баррелей в сутки, из них на Россию приходится 1,4 млн баррелей в сутки. Антироссийские санкции обернулись для США и Евросоюза резким ростом цен на нефть.

Нефти не хватает, а потребление сырья растет при большом дефиците.

Против нефти играют новые данные из Китая: в некоторых районах Шанхая и Пекина снова вводятся ковидные ограничения. Пока разговор идет о массовом тестировании и ограничениях на передвижение, а не о полноценном локдауне.

Аналитики опасаются повторения недавней истории с локдауном в Шанхае.

Вышли новые данные по экономике КНР: индекс потребительских цен в мае 2022 года составил там 2,1% (в годовом выражении) при прогнозе в 2,2%. Низкая инфляция позволяет Пекину сохранять стимулирующие меры для экономики.

Данный успех поддержит и укрепит второй по размеру нефтяной рынок мира.

Информационный фон для нефти позитивен: черное золото работает в актуальном диапазоне от 120 до 135 долларов за баррель, утверждают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

Маркерами для рынка остаются спрос в США и ЕС, а также пандемия в Китае.

Успехи доллара давят на золото

Золото в течение нескольких недель продолжает торговаться в районе отметки в 1850 долларов за тройскую унцию. Утром желтый металл уходил ниже – до 1845 долларов, но это стандартная рыночная волатильность.

Опубликованы данные США о заявках на получение пособий по безработице, число первичных заявок составило 229 тысяч при прогнозе в 210 тысяч, что говорит о напряженности на американском рынке труда.

Зато ЕЦБ оставил ставку без изменений в диапазоне от –0,5% до 0%. Президент европейского регулятора Кристин Лагард анонсировала повышение ставки на 0,25% на заседании в июле, аналогичный шаг может произойти в сентябре.

Аналитики ожидали, что ЕЦБ повысит в июле ставку на 0,5%, а регулятор проводит умеренную политику. Важным обстоятельством стало то, что ЕЦБ с 1 июля 2022 года прекращает покупку облигаций в рамках основной программы помощи.

После этого снизился курс евро, а долларовый индекс DXY превысил отметку в 103 пункта. Доходность десятилетних гособлигаций США также находится выше 3%.

Успехи американских инструментов выступают негативным сигналом для рынка золота, но в пользу желтого металла играет инфляционное давление на Западе. Золото получает поддержку со стороны рынка в качестве защитного актива.

Важным событием станет публикация индекса потребительских цен в США, игроки надеются, что он останется в пределах 6%.

Золото по-прежнему торгуется в диапазоне от 1780 до 1870 долларов за тройскую унцию, считают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

Рубль продолжает укрепляться

После решения ЦБ РФ снизить ключевую ставку до 9,5% рубль перешел отметку в 57 единиц к доллару и 60 единиц – к евро.

Вчера российская валюта сначала ушла ниже 58 единиц за доллар, а затем курс восстановился к 59,5 единицы. Важным событием стал указ президента РФ об отмене обязательной продажи экспортерами 50% валютной выручки.

Доллару это решение не сильно помогло – рубль продолжил укрепляться.

Обращает на себя внимание установка российскими банками комиссии на долларовые счета физических лиц. Обслуживание долларовых счетов стало накладным и рискованным после введения санкций США в отношении Национального расчетного депозитария.

Валютные операции в РФ переходят на рубли, а банки, вводя комиссию, заставляют граждан переводить счета в рубли, что давит на доллар и поддерживает российскую валюту.

Опубликована экспортная статистика: профицит внешней торговли РФ за январь-май 2022 года составил 124,3 млрд долларов. Экспорт значительно превышает импорт, а такой объем валютной выручки оказывает поддержку рублю.

Рубль остается в диапазоне от 55 до 70 единиц за доллар, полагают эксперты отдела финансовой аналитики ФБА «Экономика сегодня»*.

* Информация является мнением редакции, а не служит рекомендацией к совершению операций на финансовом рынке.