Рекордный спрос на наличные отмечен накануне решения ЦБ по ключевой ставке

Триллион утекает из банков: что происходит со сбережениями россиян

Объём наличных в обращении за первую половину июля подскочил на 513 миллиардов рублей — это вдвое больше, чем в начале лета. Люди забирают деньги со вкладов, не дожидаясь итогов очередного заседания Банка России 24 июля. Спрос на «живые» рубли вырос настолько, что банки начали фиксировать проблемы с ликвидностью.

Причина — не только паника. В июне ЦБ снизил ключевую ставку с 14,5% до 14,25%, но пространство для манёвра, по словам регулятора, почти исчерпано. Инфляционные ожидания усиливаются, а рост цен на топливо подливает масла в огонь. Заместитель председателя Центробанка Алексей Заботкин признал: «Закрыть глаза на цены топлива и инфляционные ожидания ЦБ не вправе». Он добавил, что возвращение к целевой инфляции в 4% возможно только к 2027 году — и то при условии «выверенной денежно-кредитной политики».

Парадокс в том, что президент Владимир Путин прямо попросил снижать ставку. В разговоре с главой Якутии Путин сообщил, что говорил с Эльвирой Набиуллиной и она «вроде обещает, что ставка будет снижаться достаточно уверенно». При этом рубль, по словам Путина, «не так нужен, как раньше». Однако ЦБ продолжает оглядываться на инфляцию и не спешит идти на поводу у бизнеса, который, по выражению экономиста Германа Ткаченко, «не может дальше кредитоваться под такие проценты».

«Ситуация уже критическая, — отмечает Ткаченко. — Объём наличных с 1 по 16 июля вырос на 513 миллиардов, и большинство этих денег просто тратится, проедается, так как цены растут».

К этому добавилась и проблема с ОФЗ. Минфин в четвёртый раз подряд отменил аукцион — желающих покупать госбумаги по текущим ставкам почти нет. Экономист Никита Кричевский в своём телеграм-канале сравнил конструкцию с пирамидой: «Предыдущие вклады уже вложены в ОФЗ. Заморозить срочные деньги людей невозможно — тогда придётся замораживать и ОФЗ, а средства от них потрачены на госнужды». Он резюмирует, что пирамида начинает рушиться, и поднять её высокой ставкой уже не получается.

На этом фоне вкладчики заметались. Банки заинтересованы в повышении ставки — так можно удержать клиентов высокими процентами по депозитам. Но экономика задыхается: сохранение ключа на текущем уровне грозит остановкой развития и волной банкротств.

Что делать со сбережениями в такой неопределённости? Экономисты советуют не поддаваться импульсу и не снимать деньги со срочных вкладов раньше времени — иначе вся накопленная прибыль сгорит. Если сумма превышает 1,4 миллиона рублей, лучше разложить её по разным банкам, входящим в систему страхования. Накопительные счета — альтернатива «подподушечному» хранению: с них можно забирать рубли без потери процентов. А если ЦБ 24 июля оставит ставку на месте или повысит, стоит зафиксировать высокий доход на короткий депозит — на три-шесть месяцев.

«Не хочется каркать, но моя версия про пирамиду ОФЗ с подпиткой из новых вкладов получила очередное подтверждение, — написал Кричевский. — С одной стороны, пирамида рушится, с другой — ставкой её не поддержишь. А тут ещё народ начал безбожно забирать деньги».